分红险万能险和投连险业绩表现综述

注意选择适合自己风格的账户

　　我们知道，每个公司的投连险产品一般都会设置几个风格迥异的账户，供不同风险偏好的客户选择。而这些账户主要是根据其投资方向不同来区分的。

　　如平安收益投资账户的投资组合限制于银行存款，现金拆借货币市场，因此它的运行是相当稳健的，但收益率也不会太高。从这几年的表现来看，它从2001年到2005年这五年间年度单位价格变化率分别是-1.26%、0.80%、3.05%、2.91%和2.6%，还是相当平稳的，总体来看收益率和货币市场基金的收益率也相当。

　　直接投资于

　　其实这些状况主要都是由投连险本身“上不封顶下不保底”的产品特征决定的。在分红险、万能险、投连险三种投资型险种中，投连险是唯一没有固定收益的险种，完全取决于投资收益情况，而且盈亏完全由客户自担，保户承担的风险较高。可能享有较高的回报，也可能承担较大风险，其风险远远大于万能险和分红险。可以说，投连险更适合风险承受能力较高且愿意长线投资的阶层。

　　从近五年的市场经验来看，个人投资者在选择投连险时，一定要认清自己的风险承受能力，然后去选择适合自己风格的账户。一旦选择错误，要及时调整，比如通过同一产品内部不同风格账户的转换等方式进行弥补。

　　若选择投资于股票和偏股基金的投资者，对于代理人所宣传预测的高收益率应有清醒的认识，并且应该有承担损失的准备。从目前来看，保险资金投资渠道仍然比较狭窄，收益率较低，因此，期望过高的投资收益率不太现实。但随着保险公司被允许投资基础设施建设等一系列政策的放闸，以及狗年中国股市走牛可能性的增加，投连险的收益也可能在今后大幅增加。

　　表2：上海市场投资连结保险(个人型)账户单位价格表现情况一览(%)

　　注：以上数据根据公开投资公告获得。2005年账户单位价格变化比例采用“(2005年末单位卖出价-2004年末单位卖出价)/2004期末单位卖出价”公式简单计算而得，未计入每月管理费用项目。

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