软件业：巨头的游戏？

      规模就是实力 

     “通常情况下，大厂商的生存能力更强，而且能够以比小厂商更低的价格提供服务。”一位软件分析人士指出。该人士说，在软件产业，规模对于整合更好的产品线、更多的客户群、销售渠道，有着重要意义。在这种情况下，小厂商要生存和发展更不容易了，越来越多的小厂商将会被收购。

    据IDC分析，这些主动拿起并购武器的厂商正在向特定或相邻的垂直行业扩展，以建立关键规模。这种关键规模不仅是为了创造充实的、重复的收入，更是为了掌握控制客户。当厂商可以左右成千上万的客户的购买决定时，这种战略尤其奏效，如在Oracle与PeopleSoft合并后，多达7千5百万的最终用户从PeopleSoft门下转到Oracle旗下。在成为行业巨头后，厂商能够改写未来应用开发的规则，就像Microsoft凭借在桌面上的统治地位所做的那样。

    软件业整合趋势兴起也是市场推动的结果。有分析人士认为，如今的公司客户更愿意购买价格低廉且使用简单的软件技术。为适应这一变化，软件生产商必须想办法降低成本，并将尽可能多的产品捆绑在一起销售，以满足公司客户的需要。比如，Oracle通过收购 PeopleSoft，有望向公司客户提供更多财务、人力资源和客户关系管理软件。作为计算机安全和维护软件生产商，赛门铁克则希望将Veritas的数据保护、存储和服务器管理软件产品与自己的产品结合在一起，为公司客户提供更具吸引力的软件包。

    “因为客户需要的整理解决方案，目前的趋势是整合。这个行业发展到今天，在颠覆性的创新技术还没有诞生之前，大家更多关注的是应用、是更多整合的应用、更多集成的应用。如果在这个市场里有实力型厂商能够提供全方位的应用，无疑这样的厂商会有更大的竞争优势。” 金蝶软件总裁徐少春在接受记者采访时说。可他认为，大小通吃，面面俱到其实是很难的。收购后到底效果如何，还有待市场的检验。

    《商业周刊》不久前刊文表示，软件市场无限增长的时代即将结束。 两年前，美国企业级软件市场充斥着中小企业：在营销自动化领域有75家软件销售商，在人力资源策划方面有50家，在供应链管理方面有60家。但如今，这些软件公司大多消失在并购中。在美国600家上市软件企业中，至少有300家将从此销声匿迹。尤其是不少通用软件企业，更是举步维艰。不少业内人士认为，这一是因为企业客户在大型通用软件方面的采购已日趋饱和，另一方面，也是因为通用软件企业太多，竞争太多剧烈，而导致利润的直线下滑。 

     “通用软件厂商越来越饱和，专业、细分市场的厂商就是成为了他们选择并购的对象。” 一业内人士指出。如微软通过系列并购进军企业软件、安全软件等专业领域。因为Microsoft认识到，尽管Windows和Office为Microsoft带来巨额财富，但若想保持其扩张速度的话，就必须更深入地渗透到专业IT市场中。

    被Oracle收购的Retek公司CEO Marty Leestma认为，当缺少了来自新技术的推动力时，所有业内公司都为解决如何发展的问题而拼命。对于一家像Oracle这样的公司来说，它显然有机会利用其非常高的利润的机会，利用其现金储备为通过收购取得发展的战略提供资金。因此，谁敢说Siebel、i2或BEA不久不会走上Retek的同一条路呢？那么，谁是下一个被收购的公司？

    谁能成为幸存者

    “如果有人说SAP会永远独立完好运行下去，我都没有兴趣去听。” 2004年6月14日，孔翰宁访华时对记者坦承，行业整合已经势在必行，最后只会剩下三四个关键厂商。

    市场整合在加速，市场格局将被打破。“这些并购只能让强者生存下来，而弱者则逐渐被淘汰或被收购。”一位业内人士分析。

    分析人士称，供应链管理、客户关系管理进行整合的条件更成熟一些。分析人士称，随着震荡的继续，微软、IBM、SAP、甲骨文可能将是软件领域的“幸存者”。也有人认为，“未来软件市场，最后只会剩下微软和IBM两家公司。SAP最好的选择是投靠到ibm旗下。”

    在“大而全“的并购游戏中，连PeopleSoft、Veritas这样曾经日子过得很滋润的“小而美”企业都不得以成为被收购的对象，最后谁能成为“幸存者”？

     “通吃”整个软件产业链这可能会是全球的趋势，小公司难以立足，但一定还会有很多细分市场、或某个行业、某个领域的小公司还会活得很好。” 用友软件产品总监郑雨霖认为，这也是任何一个成熟行业的基本规律，如石化、汽车，他们的现在就是软件业的未来。

    IDC最近的分析表明，虽然软件业全面的整合影响到各个垂直行业，但某些市场细分逐渐形成两强争霸的局面。这种趋势已经改写了一些市场的竞争态势，如美国？高等教育ERP市场。在这个市场中SunGard和Oracle（现在拥有PeopleSoft公司的750家学院和大学客户）控制在一半的市场。

    计世资讯资深分析师曹开彬也认为，未来在几大巨头的游戏中，小软件公司仍然有很多的创新空间存在。“在几大软件巨头还没有意识到或还没有精力去顾及到的市场，一些专业的小软件公司还可以活得很好。

    在这轮重新划分全球软件产业格局的浪潮中，并购已经超出了地区的范畴。如2004年，瑞典财务管理厂商Trema收购了美国的Alterna公司，以支持其流动资金管理产品；英国厂商Sage对美国Accpac公司的收购；英国厂商Bond International收购了美国招聘应用厂商eEmpACT。

“这轮软件业并购潮，中国软件企业很被动，基本没有参与的实力。”一业界人士说，“主要是缺少有实力的并购对象”。

    在通信设备制造、PC、和家电领域，已经出现了像华为、联想、TCL等这样一些企业能够向跨国资本叫板的“种子选手”，尽管从tcl并购汤姆逊、联想并购ibm pc、京东方并购韩国现代显示器来看，这些中国企业在通过“豪赌”参与全球产业链整合中得到的“位置”仅是最下游。而相比起来，我国软件企业缺少参与并购的“种子选手”。单个中国软件企业不仅规模小，而且能力、实力弱。据记者了解，中国软件企业的人均收入仅一、二十万人民币，而微软的人均产值是七十多万美元，SAP也有三十多万美元。这就是现实的差距。

 “不是被并购，就是死掉。”这样的说法，也许危言耸听。但确实在“大就是市场法则”的软件业整合背景下，尚处于“幼稚”时期的中国企业将面临生死考验。可以说，中国很多软件企业的危机意识还不够强，对于市场的变化反应也很不够快。

    王兴山认为，中国的软件企业需要重新找准自己的定位。“要想成为一个产业，有两个核心要素：要么有原创技术，要么就是有在制造生产方面的技术。对于我们来讲，在第一个方面中国已经很难了，而软件生产，制造，质量保证体系，这方面的基础我们也很弱。我感觉我们应该迅速在软件制造，软件的成本，项目管理质量保证方面下功夫。”王兴山看好软件出口，“这块好不好是决定了中国软件业的未来”。

    中国软件企业的出路到底在哪里？

国内部分软件上市企业2004年业绩情况（资料来源：上市公司财务报告）

（注：东软股份净利润的大幅增长，主要是因为2004年由于数字医疗公司向飞利浦投资公司出售与CT、MRI、X线机、B超产品相关的部分有形资产的资产转让收益所致。）

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