上海航空拟向锦江国际集资十亿

　　[世华财讯]上海航空拟向第三大股东锦江国际非公开发行股票222,222,200股，预计募集资金约10亿元，将全部用于补充流动资金。此次发行完成后，锦江国际将成为公司第二大股东。

　　2月26日发布公告称，公司拟向第三大股东锦江国际（集团）有限公司非公开发行股票222,222,200股，发行价格为人民币4.50元/股。锦江国际拟以现金认购全部此次非公开发行的股票。此次增发募集现金总额为999,999,900元（含发行费用），所募集资金扣除发行相关费用后将全部用于补充流动资金。

　　此前公司曾公告称，董事会与部分股东单位协商筹划降低公司资产负债率的有关计划安排，由于该等计划安排涉及的相关法律法规和部门较多，预计该等安排将对公司产生重大影响，公司申请自2009年2月5日起停牌。

　　在此次增发前，锦江国际持有公司股份85,727,737股，占总股本的7.93%；此次发行完成后，锦江国际将持有公司股份307,949,937股，持股比例增至23.62%，成为公司第二大股东。公司控股股东上海联和投资有限公司的持股比例则将由35.73%下降至29.64%，其控股地位不变。

　　锦江国际是在原锦江(集团)有限公司和原新亚(集团)有限公司国有资产重组基础上组建的，组建后的锦江国际是中国规模最大的综合性旅游企业集团之一，其出资人为上海市国有资产监督管理委员会。锦江国际以酒店、餐饮服务、旅游客运业为核心产业。

　　公告显示，2008年，国内航空运输业运行情况远低于预期，2008年国内民航业整体性亏损已是定局。截至2008年末，公司燃油套期保值合约的公允价值损失约1.7亿元。在当前世界经济衰退及民航业不景气背景下，公司经营及财务状况面临巨大压力。

　　根据公司未经审计财务报表，截至2008年9月30日，公司总资产144.85亿元，总负债132.32亿元，公司资产负债率高达91.35%（合并报表口径），且流动比率和速动比率仅为0.36和0.32，公司偿债能力不强，抗风险能力偏弱。公司表示，根据当前经营状况判断，预计至2009年一季度，公司仍将面临较大的经营压力和财务困境。因此，公司当前急需补充流动资金，改善财务经营状况，从而降低公司的资产负债比率，提高流动比率和速动比率，增强公司抗风险能力。

　　此次募集资金的成功运用将提高公司的核心竞争能力和抗风险能力，有利于公司日常经营活动的正常进行。按照公司2008年9月30日财务数据测算，此次非公开发行股票完成后，归属于母公司的所有者权益将增加约10亿元，公司的资产负债率将降低5.90个百分点，流动比率将升至0.47，速动比率将升至0.44。

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