国美募集资金65.5亿港元，部分资金用以扩充

    昨日，国美电器宣布通过配售现有股份、以先旧后新方式认购新股份和建议发行可换股债券，共集资65.5亿港元，这些资金将用于优化国美的流动资本和营运模式、购置部分优质店铺及购物环境的系统改造、优化物流配送管理等。

    募集资金共65.5亿港元

    记者从国美了解到，该公司于5月11日分别通过先旧后新认购新股及发行可转换债券的方式，筹资总额高达65.5亿港元的资金。具体方式是，按先旧后新方式以每股13.30港元配售1.1亿股股份，集资总额约14.6亿港元。配售股份约占该公司现有已发行股本的3.6% ，约占国美扩大后已发行股本的3.5%。

    同时，建议发行以人民币计值及以美元偿付、2014年到期的零息可换股债券，实发债券之本金为46亿元人民币，可额外增发债券的本金为4亿元人民币。初步转股价为19.95港元，假设债券全额转换， 将可转换为255142590股股份，约占国美2007年5月11日已发行股本的8.3%，经股份配售和全数转换债券扩大后已发行股本的8.1%。发行完毕后，国美将向新加坡证券交易所申请债券上市。据悉，这是我国民企最大的可转债发行，有史以来最大的境外人民币可转债发行，发行溢价最高的中国可转债发行。为此，国美此次集资总额约达 65.5亿港元，包括股份配售所得款项总额约为14.6亿港元和假设包括增发债券后发行债券所得款项总额约为50.9亿港元。

    部分资金用于扩充门店

    国美总裁陈晓表示，本次募集资金将用于多项提升经营效率的用途，以提升国美的软硬件设施，进一步打造全新的核心竞争力。具体资金投入将用在多个方面，一用在优化流动资本和营运模式，加强与供应商关系，约占本次集资资金总额的40%?熏其中大部分资金主要用于优化流动资本及营运模式，尤其是缩短应付账周期提高盈利能力和竞争能力。国美将投入资金加快采销模式的转型，按照合同加快商品的周转及资金的流动速度。

    另外，资金将用于购置部分优质店铺及购物环境的系统改造，这部分资金约占本次集资资金总额的35%。根据2007年的开店计划，国美电器上市公司部分计划新开设170家门店，本次集资资金部分用于支持新网络的布局。随着门店规模的不断扩张，将实施门店差异化的经营战略，对门店布局、店铺形态进行调整，打造差异化的门店特色和寻找新的赢利空间。根据现在和未来的门店规模、地理位置及市场环境把门店细分为旗舰店、标准电器店、超市电器店及手机专卖店四种形态。国美指出，对门店形态的重新规划与调整带来最直接的效果便是提高单店盈利水平。

    同时，还有20%的集资资金总额将用于优化物流配送管理。国美透露，目前计划在全国7个地区建立庞大的物流系统，投入的资金将首先用于北京、上海、广州等大型城市的物流中心建设。

    国美总裁陈晓向记者表示，此次集资为该公司实践发展规划提供重要支持。有关财务安排能令公司之股东基础进一步扩大，有助加强公司股票的流通量。5月10日国美公布2007年第1季度业绩，无论在整体财务状况、营运管理、规模效益等方面国美已经取得良好的增长势头，反映了国美与永乐合并的协同效应及规模优势开始得到体现，以及提升经营效益为主、整体经营策略得到了积极成果，国美接下来将通过与上游供应商加强合作，提供更广泛的销售管道及多元优质的产品组合。
 

中国品牌总网

1