万亿消费金融市场待挖掘 P2P积极布局

    比如，京东的“白条”、工商银行电商平台融e购在购物过程中的分期付款，还有针对学生群体的分期付款，以及正在筹备中的各大消费金融公司。

各路资本争相涌入

    不久前，京东金融正式发布并进一步细化了其消费金融战略，称未来三年其“白条”用户数将与京东用户体量匹配的战略目标。

    艾瑞咨询数据显示，2013年中国互联网消费及金融市场交易规模达到60亿元，预计2014年中国互联网消费金融交易规模将突破160亿元，增速超过170%。而到了2017年，整体市场规模将突破千亿，未来三年复合增长率达到94%。

    据《每日经济新闻》记者了解，除了电商企业、在线支付企业进军消费金融领域外，P2P企业也在蜂拥而入，不少平台都在接受消费贷款的申请。

    随着P2P行业的发展，其涉足的领域愈来愈广，从最初的中小微企业到电商市场，再到如今的个人消费贷领域，P2P行业细分化趋势日益明显。差异化产品和项目也将成为P2P平台竞争的重要筹码，其中不少有实力的P2P平台也正在努力探索新的服务领域。

    一位业内人士向记者表示，未来网贷行业应该向消费贷款领域积极拓展。信用消费市场的增长潜力很大。P2P有望和信用卡争夺消费市场，目前信用卡贷款利率和网贷平台的融资成本差不多了。不过，申请网贷融资需要一个过程，没法做到信用卡那样每月有定期的额度。

    他表示，业务发展初期，更多的还是在房屋、车辆抵押贷款上。业内有些平台在这块细分市场上已经做起来了，未来他们也将重点放在这些领域，并在此基础上向更广阔的消费领域延伸。

    另一位P2P平台负责人向记者称，消费金融的市场是万亿级的市场，国内的消费金融除了车贷、房贷，其他的一直没起来。过去30年，消费金融市场是被压抑的。未来国内消费不断升级，金融将扮演重要角色。

    艾瑞咨询集团联合总裁兼首席运营官阮京文对 《每日经济新闻》记者表示，从行业趋势来看，伴随着消费群体越来越年轻化、消费观念的改变和消费习惯的升级，未来5~10年的消费金融领域，将会是互联网金融企业挖掘新业务的藏宝地。

    长远来看，P2P进军消费信贷发展前景也不错。

    根据美国经验，消费信贷有着至少持续20年的正收益，并极有可能持续更长时间，即使是在2008年金融危机期间，银行发行信用卡也能赚取2%~3%的收益。

    拍拍贷：利用信用等级模式防控风险

    项目名称：【个人消费】积累信用，第三次借款借款总额：4855元借款利率：12%期限：12个月

    据了解，该笔消费借款为个人消费，借款人年龄24岁，已是在拍拍贷上面第三次借款，前两次借款时间分别是今年的1月和7月。

    值得注意的是，这三次借款的金额相差无几，但利率差距较大，第一次借款利率为16%，第二次为13%，第三次为12%。究其原因，在于借款人过往良好的信用积累，这也是拍拍贷进行评级的一个依据。拍拍贷通过分析借款人历史信息，做出统计分析，其中关键指标是正常还清次数、逾期还清次数和待还金额。

    通过数据分析，发现该借款人第一次借款已全部还清，没有逾期未还情况，共计借入6735元，待还金额2668.88元，近6个月每月待还333.61元，处于可承受范围内。

    拍拍贷根据借入者提供的资料信息，通过各种第三方权威数据，结合人工审核验证，按照流动性、活动性、盈利性、潜力等基本要素，最终通过逻辑回归等信用模型，给每个标的进行了信用打分，从而形成了每个标的的信用等级。信用等级综合考虑了借款人的个人信用、资料信息、行为数据等几百个维度。

    信用等级综合反映了借款人违约不偿还借款本息的可能性。通常来讲，信用等级越高，标的违约率越低，正常还款的可能性越高。其准确性经过了拍拍贷自2007年以来几百万用户的验证，并且还在不断优化中。

    根据以往数据，不同信用等级的标的目标逾期率分别为：AAA<0.1%、AA<0.5%，信用等级再往下，逾期率就越高。上述借款人信用等级评分为AA级，逾期率较低。

    信用打分是一方面，拍拍贷也最大程度核实借款人信息的真实性，包括身份证、学历学位证书、岗位资质证书、央行征信报告、稳定工作证明和个人常用银行流水，如果借款人长期逾期，相应的信息将被公布。

    拍拍贷CEO张俊告诉《每日经济新闻》记者，公司风控依赖于一套流程体系，即三个系统：反欺诈系统、信用评级系统模型和基于信用评级的风险定价模型。“通过与公安部门的身份比对和提交个人真实信息，能很好地筛选出有意欺诈的借款人。根据具体的风险指标建立信用评分模式，给予不同的借款人信用分，拍拍贷基于信用分做风险定价。”

    据介绍，目前拍拍贷的信用风险识别模型中，其维度达2000多个，一个人的参考因子就有400多个。

    拍拍贷执行总裁胡宏辉表示，“我们接触到非常多的客户，积累了大量数据，在这个基础上怎样用好数据显得特别重要。一是国内的征信体系还不完善；二是国内还没建立好的信用体系评价机制。在这种情况下，就更需要利用数据给每位借款人打分。目前，阿里、腾讯也在向这一领域拓展。我们觉得不同数据导致不同结果，不同评分，利用不同场景。”

    记者了解到，拍拍贷目前通过600万注册用户，着手建立一套征信体系，更好地服务于消费贷款领域。

    新新贷：严控会员分期额度

    项目名称：大学生信用贷款编号：1039086借款金额：2000元借款利率：12%借款期限：6个月

    该项目借款人为一位在校大学生，借款用于购物消费，新新贷对投资者保本保息。据《每日经济新闻》记者了解，该笔借款对接了新新贷微额会员分期产品项目。

    10月29日，新新贷推出互联网金融新服务——微额会员分期，主要面向互联网公司会员提供微额信贷服务。这种会员分期方式，既降低了会员的门槛，让更多的用户有付费意愿。同时也给P2P平台试水消费金融，打开了局面。

    据了解，新新贷推出的微额会员分期服务，单个客户的额度在3000元以内，期限为12个月以内，综合融资成本不超过年化15%，首批合作伙伴中包括赶集网房产频道等。这一市场需求的挖掘，正是来自租房、租车、阅读、娱乐、购物等周边消费。据了解，首期微额会员分期服务是与赶集网合作。

    据介绍，在风控方面，新新贷通过P2P点对点的方式为会员提供分期还款的金融信息服务，同时与合作的互联网公司做好风险控制及贷后管理工作。新新贷CEO张扬表示，通过P2P点对点的方式为会员提供分期还款的金融信息服务，与合作的互联网公司做好风险控制及贷后管理工作。

    至于为何与赶集网合作，新新贷首席技术官（CTO）李冠峰告诉《每日经济新闻》记者，通过和赶集网合作，可以充分利用赶集网上面的用户信息，降低交易成本。下一步，新新贷将会和更多优秀的互联网企业共同开发新金融服务，探索互联网纯线上无抵押无担保、纯信用金融服务模式。

    张扬表示，“对这类新服务的风险控制，第一道关就是严格控制用户的额度。会员分期的额度最高仅为3000元，是为急需资金的客户做临时周转之用，同时我们对期限也有严格要求，必须在12个月以内。对新新贷来说，出借人都是信任新新贷的客户，我们要为他们严格把关。”

    对于信用贷款利率是否过高，张扬认为，“其实从金融的角度分析，当额度足够低时，客户对利率的敏感度就会减弱。会员分期算上利息和手续费，客户实际借款成本并不高，甚至比信用卡还低。”

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