高盛“玩转”AIG

    美国国际集团（AIG）和高盛集团高级管理人员6月30日出席美国国会金融危机调查委员会听证会。委员会文件显示，高盛曾向美国国际集团反复极力追索担保品，终在2008年9月把后者推至破产边缘。

    草率援助

    当天是约瑟夫·卡萨诺自AIG2008年轰然倒地后首次公开露面。卡萨诺曾在集团为住房抵押贷款关联债券提供保险的部门担任首席执行官，2008年3月退休。

    卡萨诺告诉金融危机调查委员会成员，如果他当时留在集团并担纲“首席谈判员”，可为纳税人节约数以十亿计美元，因为他了解AIG与各银行间合约的进进出出。

    他说：“我能够使用我方权利谈成大幅折扣，这样纳税人就不必急于把400亿美元送给交易方。”

    美国政府2008年向AIG提供1820亿美元救援款，其中460亿美元流入同意解除住房抵押贷款关联债券保险合同的银行。

    AIG说，集团到2009年3月为各银行的住房抵押贷款关联债券共计理赔930亿美元，其中高盛获赔129亿美元，超过任何其他银行。

    做空巨头

    金融危机调查委员会披露的文件显示，AIG与高盛之争始于2007年夏，围绕AIG承保、高盛发行的住房抵押贷款关联债券估价。

    高盛数名高管当天同样出席听证会，包括高盛总裁加里·科恩。科恩辩解道：“我们与美国国际集团的交易协议清楚地写道，我们将以产品市场价值为依据估价。”

    科恩未就高盛向AIG追索担保品致歉，称大量股东钱款已在政府出手援助AIG前用于担保AIG的风险。

    科恩说：“我们索要担保品并非出于我们预测到美国国际集团出现问题的最终规模，我们只是遵循自己的风险管理条款。”

    他承认，高盛为AIG本身购买了保险，以防后者倒闭，“如果有人欠你钱，你必须寻求自我保护”。

    金融危机调查委员会文件显示，高盛2007年7月开始向AIG追索担保品时开始为后者购买保险。高盛最初为AIG破产投保1亿美元，这一数字次年增加至30亿美元。

    判断错误

    卡萨诺在证词中承认，AIG确曾豪赌美国楼市将继续走强，但集团自2006年起停止为住房抵押贷款关联债券提供保险。另外，他认为信用违约掉期（CDS）等保险工具如果保持原封不动，将随时间推移表现良好。

    金融危机调查委员会这场听证会为期两天，旨在调查金融衍生品在金融危机中所起作用。更多AIG和高盛工作人员，以及前任、现任监管人员预计将出席7月1日听证会。自AIG2008年秋接受政府援助起，这家保险巨头与高盛等大型银行间那些涉嫌拖垮金融系统的交易引起国会高度关注。

    AIG首席风险官罗伯特·刘易斯6月30日作证时说，日益恶化的金融环境引发担保品追索，抽干AIG的流动性，致使联邦政府最终介入。

    他说：“事情的结局如此极端，以致超出我们预案中所设想的一切……正像结果显示的那样，我们错了，对事态可能会恶化到什么样的境地判断错误。”

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