3万美元理财为何收益为零

　　我两年前在某银行买了3万多美元的5年期外汇理财产品，当时是银行客户经理向我推荐的，预期收益率为5.25%，第一年拿到了，但第二年收益就变成了零，连同期的存款利息都不如。当时美元利率比较低，理财产品比较划算。现在美元利率上涨，人民币又在升值，这些钱套牢在银行里，如果要提前终止合约，只能取回原来本金的85%。协议中说银行有权提前终止协议，而客户却无权。我感觉在购买理财产品时，被银行“忽悠”了。　　长沙 万先生

　　省建行理财师何璐璐：第一年收益率实现了，第二年收益就变成了零。这可能有两个方面的原因：一是银行人员在销售产品时没有对风险解释清楚；二是银行在设计理财产品时论证还不够详细，对可能出现的汇率、利率变化考虑和预估不周全，导致一些理财产品当初设定的一些区间过于狭窄，突破了区间收益就会变零。

　　预期收益率不等于实际收益率。不少投资者往往把预期收益率等同于实际收益率，这是不正确的。万先生要明白理财不是储蓄，它是有一定风险的，而且高收益往往伴随着高风险，只有清楚认识到自己的风险承受力，才能做出正确的选择，购买适合自己的理财产品。

　　银行提出如果客户要提前终止合约，必须缴纳一定的费用。从专业角度来说叫“贴现费”。假设有100元钱，第一年你要取出来你只能拿到90元，第二年取出来能拿到95元，第三年运作到期时能拿出100元，这是贴现费。银行拿这块资金进行整体运作，如果提早撤出一部分是不行的，整个计划就运作不起来了。而且不少外汇理财产品是国内银行和国外银行合作，所以银行一般不允许客户提前中止，或者设置很高的手续费。综合来看，短期产品宜选浮动收益的，长期产品不宜选浮动收益的。因为长期产品一旦出现收益降低，投资就会出现套牢。

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