首例基金“封转开”正式启动

　　本报讯（记者敖晓波）昨天上午9点半，国内首例封闭式转开放式基金持有人大会———基金兴业份额持有人大会现场表决关于基金兴业转型的议案，议案最终以98.69%的高比例赞成票获得通过，此举也意味着首例封转开程序即将正式启动。

　　记者现场了解到，昨天到场参加持有人大会的多为机构投资者，包括中国人寿、人保财险、太康人寿及国泰君安证券等，仅有个别自然人参加表决。根据表决统计结果，会议共收到64张表决票，其中赞成票占总数的98.69%，反对票占1.31%。

　　根据《兴业证券投资基金转型方案说明书》，基金兴业将由封闭式基金转型为开放式基金，基金兴业名称也将变更为“华夏平稳增长混合型证券投资基金”，基金存续期由2006年11月14日到期调整为无限期。同时，华夏基金将向上证所申请终止或提前终止基金兴业的上市交易。在终止上市以后，原上市份额将批量转托管至中登公司，并可以通过“上证基金通”系统办理基金的申购赎回。

　　基金兴业是中国最早一只到期的封闭式基金，到期日为2006年11月，份额5亿份，在上交所上市。该基金由原海鸥基金、珠信基金、赣农受益基金及金星受益基金等4只基金合并而成，经规范重组后更名为“兴业证券投资基金”，并转由华夏基金管理有限公司管理。

　　据华夏基金副总经理滕天鸣介绍，为确保“封转开”的平稳进行，华夏基金公司在“封转开”方案中设计了份额补偿激励，设置了集中申购期、提高初期赎回费率等。此次通过的是7月6日修订的方案，与此前公告的方案初稿相比，下调了初期赎回费率———今年11月14日之前赎回的，赎回费从5%下调至3%，开放申购赎回之后3个月内的赎回费率从3%降至1.5%。滕天鸣表示，上述费率的设定是对原持有人赎回和持有者利益之间进行有效平衡的措施。

　　名词解释

　　基金“封转开”

　　基金“封转开”是指通过证券市场交易的封闭式基金转为可以直接按净值申购和赎回的开放式基金。由于封闭式基金的交易价格和净值之间存在较大折价（贴水），因此“封转开”在理论上存在较大的套利空间。根据《基金法》规定，如果基金公司选择“封转开”，必须召开持有人大会。如果大会通过“封转开”议案，则可进行，否则将不能实施。

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