“三管齐下”助小企业融资

　　提要：迫切需要资金的小企业，能获得银行青睐当然是十足的好事。然而尽管沪上各商业银行频有小企业贷款的新措施出台，却一直难脱离走抵押、质押的“老路”，找钱无门的小企业主们，除了银行之外，是否还有其它的“门道”呢？

　　在日前闭幕的上海小企业融资洽谈会上，更加丰富的展台为小企业多渠道融资提供了条件。参会的除20多家中外银行机构之外，记者注意到，来自中投保、中科智担保、元易信担保以及一些会计师事务所、房地产估价机构、证券估价公司、资产评估公司也纷纷入驻，成为展会的新亮点所在，小企业在这里，除了银行之外，还可以得到更多的支持。

　　银行贷款仍然门槛较高

　　在上海市银监局的号召下，沪上商业银行不约而同拿出了自己在小企业信贷方面的“看家功夫”，其中不乏一些亮点所在。

　　一是为行业度身定制的贷款品种开始增多。如工行上海分行推出了包括五大系列几十个产品的“融汇贯通”品牌服务，引人关注的产品是“钢贸通”，这是专门针对本市钢材贸易企业的融资产品，无需抵押，而由专业互助性担保公司提供全额担保。

　　二是银行开始尝试动产抵押项目。广东发展银行上海分行推出动产质押贷款，可作为质押物的货物灵活多样，原材料、半成品、产成品均可以作为质押物。

　　三是小企业贷款的流程普遍缩短。在过去，完成一笔贷款需要半个月甚至1个月以上，而如今交通银行推出的“展业通”业务，办理流程最短只有3天。而华夏银行的华夏卡自助贷款手续更是简便，小企业主可事先通过抵质押等方式获得银行综合授信额度，在额度之内，小企业主可以通过借记卡随时进行自助贷款。如购买原材料，持卡人可以直接刷卡消费，最高可到达其最高授信额度，也可以取现，但取现限2000元/笔。

　　然而，很多小企业主还是发现，尽管银行对旗下品种进行了大力整合，但出于风险控制的角度，几乎所有品种都是以房产、设备抵押或者存单、国债质押为前提设计的，而大多数小企业恰恰缺少的就是这些抵押、质押品种，由此小企业贷款产品中看不中用的特点在短期内也难以改变。

　　担保公司助一臂之力

　　如果说银行的门槛仍让一些小企业望而却步，担保公司则为他们成功获贷又助一把力。“如果说小企业是社会发展的发动机，那么贷款无疑是发动机必不可少的汽油，而担保公司，就起到了火花塞的作用。”中科智集团股份有限公司副总裁彭继泽在接受记者采访时说，目前中国还缺乏多层次的资本市场，中小企业融资非常难，造就了商业担保公司的巨大机会。

　　在中小企业成长的早中期，由于风险难以控制，其融资主要通过担保来解决，并成为银行控制贷款风险的一个选择。在上海，不同银行都有自己认可的担保公司，而经过这些担保公司的担保，银行就可以对小企业放心放贷。一旦小企业逾期不能还款，将由担保公司负责偿还。

　　与“担保”紧密相连的，则是担保公司为小企业设计的“反担保”机制。也就是说，担保公司会通过系列措施，来保证“担保”行为的安全性。在过去，大多数担保公司要求的“反担保”仍然局限于房产抵押或存单质押，而这与小企业受挫于银行贷款的两大硬门槛雷同，因此担保公司的业务量非常有限。彭继泽介绍说，近两年来，中科智则提出了全新的反担保渠道：即企业主个人无限责任、股权、动产、无形资产以及部分不完备的不动产。一旦企业主不能如期归还债务，企业主的其他资产将作为无限责任进行追索。此外，企业的品牌、技术、团队等等也被视作企业的核心资产有效估值后作为清偿资产，担保公司甚至以代偿方式归还企业的银行债务，代偿的债务可转为担保公司的股权，这样大大拓宽了企业融资的担保通道，对成长型企业解决资金难题成效十分显著。

　　来自上海中财担保有限责任公司总经理助理应永泉的说法则把“反担保”的手段进一步扩大。“反担保协议因人而定。我们会对小企业主的一切财产，包括动产、不动产等等都列为反担保的范围，同时还有其他一些灵活手段，比如说亲属、朋友的反担保协议，经过综合评估之后，再来核定可以批准的担保额度。”当然，为了控制贷款风险，担保公司常常只选择自己熟悉的行业进行担保，每个行业都有调研团队，来判断小企业的未来增长潜力。

　　至于追偿问题。应永泉表示，比较起银行来，担保公司更加灵活。比如先帮小企业把钱还给银行，然后再通过按月或者按年的收款方式慢慢回收贷款。“做到现在，我们一笔坏账都没有。”

　　然而，求助于担保公司的一大缺陷是，耗时较长。一般通过担保公司的审核，最快也要一周左右，还需要支付年1%—3%的担保费。而且由于小企业贷款的风险相对较大，担保公司都异常谨慎，应永泉介绍说，通常在每百笔贷款申请中，只做五、六笔，大量的小企业都被挡在了担保公司的门外。

　　典当融资可当“快餐”

　　简便及时却不够营养，一句话总结了典当融资的所有特点。在大量小企业寻贷无门的情形下，典当的作用一度被强烈夸大，但小企业主用起来，还需要多费思量。

　　相比银行贷款，典当融资更具灵活性。银行一般不开展动产抵押业务，对贷款人信用、贷款用途也有诸多限制。但典当行则是典型的“认物不认人”，对小企业几乎没有信用要求，而且不问贷款用途，融资者可自由使用资金。也没有过多繁琐的程序和死板的条件，大到几百万元，小到几百元的业务都欢迎，一切只取决于典当物品的真假优劣、市场价格及来源是否合法、权属是否明确。

　　东方典当行特意为小企业和创业者开出“创业融资宝”产品。其申办手续简便、快捷，几乎不设任何限制，可充当抵押的物品范围非常广泛，房产、大宗物资、有价证券、机动车、名表等皆可，创业者有资产就可申请。只要创业者提供的证件齐全，以生活用品作为当品，5分钟内就能获得资金；用车辆、物资作当物，两三天内典当行就会放款；以房产为当物，七天内也能取到贷款。

　　方便的背后是不菲的利息和综合费用。原则上，创业者申请典当融资的期限最长为半年，但收费标准因质（抵）押物的不同而有所不同，如房地产每月的综合费为3%，利息为0.5%；首饰、古玩字画等，以及机动车、原料、产品等大宗通用物资，每月的综合费为4.5%，利息为0.5%；而有价证券每月的综合费为2%，利息为0.5%等等。

　　政府优惠贷款要巧用

　　除了上述种种渠道，小企业主还可以动动心思利用政府的优惠贷款项目。本刊曾专门介绍过一些利用政府资金贷款致富的典型，而不同贷款项目适应不同创业人群，小企业主不妨从其中找到适合自己的那一款。本文仅举三种示例。

　　1、开业贷款

　　适应对象：本市的失业、协保人员和农村富裕劳动力中的有志开业者。

　　优惠方式：提供担保。贷款金额在7万元以下的项目，市促进就业专项资金给予全额担保，个人可免于反担保；贷款金额在7万—10万元的贷款项目，个人需提供不低于贷款10%的有效担保；贷款金额在10万元以上的，个人需提供不低于贷款20%的有效担保。

　　期限：贷款期限一般为两年，最长不超过三年。贷款金额在30万以上的，最长期限不超过五年。

　　2、上海市科技型中小企业技术创新基金（种子基金）

　　适应对象：本市注册的各类科技型中小企业，同时也支持科技人员（包括外省市、海外留学人员）带技术（成果）在沪创办科技型企业。

　　优惠方式：直接拨款

　　企业将申请材料报送各区科委初审，区科委对通过审核的项目进行推荐，并按统一要求填写意见表，上报上海市火炬高技术产业开发中心，经该中心审批立项后，由市科委拨款。

　　3、上海市大学生创业基金

　　适应对象：创业大学生

　　优惠方式：由上海市科技投资公司管理。公司将以5万元的份额一次性给予拨款。在孵化阶段，也就是5万元基金资助时，基金不对其项目拥有所有权；如果孵化成功，将以股权形式转为第二阶段，当第二阶段投资30万时，这部分资金，基金对其投资项目拥有相应的所有权。

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