“假远期信用证”，“省钱”降风险

    本报记者 伊晓霞

    广东一家大型贸易企业，不久前与国外客商谈好了一笔500万美元的大宗商品交易。与以往我们所提到的例子不同，在这一次贸易中，中国的企业是以进口商的身份出现的，即从国外买东西进来。

   这家企业在交易中发现这样一个问题，如果即期付款的话，可以拿到对方的商业折扣，也就是说可以低价购进货物。但500万美元不是一个小数字，如果马上付款，企业的压力又很大。如何能获得折扣又解决融资压力呢？

   用“假”证换真钱

   在目前的国际贸易中，一种叫“假远期信用证”的业务悄悄地流行起来。实际上，用在这里的“假”字，并没有一点贬意，在银行的业务里，它的名字叫“远期即付进口信用证”。

   前面提到的这家企业就是因为采用这一业务，不但取得了理想的交易价格，获得了银行的资金通融，而且还得到了客商的信任，成为该客商长期的合作伙伴。广东发展银行广州分行目前已经开通了这一业务，据他们介绍，远期即付进口信用证是指信用证条款显示为远期承兑信用证，要求出具以开证行为付款人的远期汇票，同时规定开证行承兑汇票后即期或在承兑到期前向卖方（出口商）付款，汇票承兑费、贴现利息和手续费等费用由买方（进口商）承担的信用证。

   举例来说，在国际贸易中，国内的中小企业往往用信用证来结汇，而以往的信用证付款意味着开证人即买方接到开证行通知时就必须立即付款，否则就无法得到单据提货，这使进口商的资金周转多少受到了影响。

   有没有一种双赢的付款方式，即可以使卖方按时得到货款，又可以使买方延长付款时间呢？假远期信用证业务正是有效地解决这一问题的最佳方案。它规定受益人开立远期汇票，同时规定开证行承兑汇票后即期或在承兑到期前向卖方付款，这样，卖方拿到了钱，买方可以在汇票到期前再交付货款给银行，相当于向银行融了资，可谓是一举两得。

  大大降低财务费用

  远期即付信用证业务与国际贸易中常用的保理和进口押汇相比，优越之处在哪里？什么样的企业较为适用这一业务呢？

  据广东发展银行广州分行相关人员介绍，由于这一业务以贴现成本获得银行融资，与高利率成本的流动资金贷款、进口押汇融资相比，大大降低财务费用，提高企业竞争力。

  他介绍，现阶段，如果国内企业采用进口押汇来做买卖，银行通常要按照基准利率来执行，我国的利率要比境外利率高出很多，意味着客户要支付高利息来偿还贷款，这就加大了进口企业的资金压力。

  然而，假远期信用证一般委托境外代理行付款，以贴现成本获得银行融资，使用境外代理行的头寸，境外代理行给银行的融资利率相对较低，因此银行给客户的融资利率可以比流动资金贷款、进口押汇的利率低，从而减少了费用及融资成本。

  低利率又直接导致了货物价格的优惠。因为客户到银行融资，以即期付款为条件，也就是说，出口商不用像远期信用证那样，可能要等到汇票到期时才得到货款，而是付款行一旦证明出口商所提交的单据完全合理就必须将货款支付给出口商，这种以银行信用代替商业信用的方式，增强了客户作为买方的市场竞争力，可以使进口商取得理想的、有竞争力的价格优惠，合法地降低了海关关税和增值税等税款的支出。同时，由于远期即付信用证的融资属于票据业务的范畴，也有利于改善客户负债表的负债结构。

  适用资金回笼期长的贸易

  除了“省钱”之外，由于远期即付信用证凭标准的贸易单证作为付款依据，还保障客户资金的安全。融资期限比照远期信用证，更适用于资金回笼时间较长的贸易。

  另外，这一业务对于出口商来说也有好处。一方面即期信用证的付款方式，有利于保证出口商在单证相符、单单一致情况下的收汇安全。另外，出口商可以利用银行的资金或授信，发货交单，即期收款，有利于出口商改善财务状况，及时安排资金生产和贸易，减轻自身的资金压力，加快资金周转获取更大的利润。

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