银行和保险各有理财产品，普通百姓该怎样选择?

    近年来，国内个人理财市场加速发展，各金融机构纷纷推出各类为不同客户“度身订制”的差别化理财产品。 以银行和保险公司为例，两大金融巨头“麾下”各有理财“拳头”产品，卖的甚为红火。但对普通百姓而言，这两种金融产品究竟区别何在？又该怎样选择？

　　对缺乏金融知识的普通百姓来说，要想知道银行理财和保险理财的区别，首先必须了解目前市场上的保险理财，主要集中在变额寿险、万能寿险和变额万能寿险三个品种。

　　这三种产品，一般是将投保缴纳的保费，分配到“保单责任准备金账户”和“投资账户”两个账户中。前者主要负责实现保单的保障功能，后者则用来投资，实现保单收益。

　　区别在保障

　　用一句话概括保险理财和银行理财的区别，很简单———银行理财产品无保障功能，保险理财产品则有死亡保险的保障功能。具体如下：

　　变额寿险其缴费固定，在保单的死亡给付中，一部分是保单约定的、由准备金账户承担的固定最低死亡给付额，另一部分是其投资账户的投资收益额。视每年资金收益的情况，保单现金价值会相应变化。因此，死亡保险金的给付额，是不断调整变化的。

　　万能寿险缴费较灵活，投保人可在缴纳首期保费后，选择在任何时候缴纳任何数量的保费，只要保单的现金价值足以支付保单的相关费用，有时甚至可以不缴纳保费。

　　此外，投保人还可根据自身需要，设定死亡保障金额，即自行分配保费在准备金账户和投资账户中的比例。因此，死亡保险给付通常分为两种方式：其一为死亡保险金固定不变，等于保单保险金额；其二为死亡保险金可以因缴费情况不断变化，等于保单的保险金额＋保单现金价值。

　　变额万能寿险其死亡保险金给付情况与万能寿险大体相同。但需注意，万能寿险投资账户的投资组合由保险公司决定，需要对保户承诺一个最低收益。而变额万能寿险的投资组合，是由投保人自行决定，且须承担所有投资风险。一旦投资失败，又没能及时为准备金账户缴费，则保单的现金价值会减少为零，保单将会失效，使保障功能彻底丧失。

　　收益有差异

　　银行理财与保险理财的另一大区别，在于银行理财产品采取的主要是单利，即一定期限、一定数额的存款，会有一个相对固定的收益空间。不论固定收益还是浮动利息，在理财期限内，银行理财产品都采取单利。

　　保险理财产品则不同，大部分是采取复利计算，即在保险期内，投资账户中的现金价值以年为单位，进行利滚利。

　　在保险理财产品中，变额寿险可以不分红，也可以分红(目前国内产品大多属分红型)。若分红，会承诺一个收益底限，分红资金或用于增加保单的现金价值，或直接用来减额缴清保费。万能寿险也会承诺一个资金收益底限，通常为年收益4%或5%。而变额万能寿险不会承诺，资金盈亏完全由投保人自己承担。投保人在选择变额万能寿险时要注意，某些代理人所出示的“资金收益表”，只是保险公司以前的盈利情况，并不代表今后“一定的”收益。 

    灵活度不一

　　此外，银行理财与保险理财在支取的灵活程度上，也有所不同。银行理财产品都有固定期限，如果客户因急用需要灵活支取，就会有利息损失。而保险理财的资金支取，分几种情况：

　　一是可以灵活支取。如在合同有效期内，投保人可要求部分领取投资账户的现金价值，但合同项下的保险金额，也同时按比例相应减少，影响保障程度。如果全部支取，要扣除准备金账户的费用损耗，因为投保人已享受了一段时间的死亡保障，所以只返还保单现金价值，会造成较大损失。实际上，很多保险公司的万能寿险产品为满足保户的理财需求，在账户管理上讲求“保障少、投资多”策略，若投保人缴纳了10万元的保费，只需拿出其中2000元作责任准备金即可，其余9.8 万元用来理财，并可灵活支取。

　　二是不可以随时支取，直至保险期满，死亡保障金和投资账户的现金价值可以一次返还。

　　目前，各保险公司和银行推出的理财产品非常丰富。除了以上三点主要区别，具体到每一家银行和保险公司，各类产品的资金收益、现金支取相关规定及费用情况都存在差异，客户应视自身实际需求，进行合理选择。

　　点评：

　　从上述不难看出，相较保险理财，银行理财在某些方面还是显得不够“灵活”。

　　近年来，尽管国内商业银行不断推出各类差别化的个人理财产品。但多数品种在内容、收益和投资期限方面，都较为相近，创新相对较少。而且，不少产品对客户条件限制较多，不能完全满足高收入群体现有的理财需求。

　　因此，对银行而言，应在把握好理财人员专业性、投资品种多样性与综合性的基础上，更灵活地运用各类金融商品和投资衍生工具的能力和经验，提升产品的投资深度、广度与灵活程度，是为进一步抢占理财市场份额的要素之一。

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