投资理财盲目是最大风险

　　作为一名职业理财师，接触的客户越来越多，对理财这个行业本身的体会也越来越深刻。

　　一直认为，理财师起的是桥梁作用，一端是纷繁复杂、不断翻新的各类金融理财产品；另一端是普遍缺乏专业知识，时间、精力、信息都有限，但又渴望通过理财来达到资产保值、增值目的的群众。理财师必须对两端都充分的了解，为不同的客户选择真正适合的产品。达成产品的收益性、风险性、流动性与客户的收益要求、风险承受能力以及投资期限的匹配。

　　在给客户做方案的过程中，我发现对于投资者而言，投资理财的最大的风险不是在于金融产品本身，而是投资者在不了解金融理财产品内涵的情况下就盲目投资，这才是最大的风险隐患。

　　前不久，身边发生了这样一件事。北京由于城区改造，近几年旧的居民楼拆迁的速度特别快，而且政府给的旧房拆迁补助款也颇为丰厚。张女士一家原来的住房划到了拆迁的范围，因此领了３６．８万元的款项，还打算自己添一些，几个月后买新房。

　　张女士到
 
银行存这笔款子的时候，有关工作人员给她介绍了一款该行发行的人民币理财产品，张女士听后觉得非常不错，本金１００％保证，收益率比普通存款利率高，还不用交利息税，于是脑袋一热把打算存的款子全买了这个产品。

　　回家后才想到，几个月后买房还需要这些钱，而自己买的理财产品是一年期的，张女士想，银行存一年定期存款也可以提前取，不过拿活期的利息罢了。细细一问，才知道这款产品客户不具有提前赎回权，也不可做质押，如果要提前取，不但收益分文没有，还要交违约金。

　　在这里举这个例子不是说银行理财产品不好，要表明的是，即便像这样基本无本金风险的产品，如果你在不了解的情况下盲目投资，都有可能给自己带来损失，更何况那些高风险的产品。

　　而国内很多投资者共通的一种观念又是爱炒新，但凡一种新的产品面世，往往受到追捧，下面就例举一些一段时间以来银多客户关心的新产品，同时做一些解析，以帮助投资者更好的了解这些产品的内涵。

　　一、银行发行的人民币／外汇理财产品

　　例：民生银行非凡外汇理财第十一期

　　这是一款在国内率先推出与世界杯足球赛概念股挂钩的结构性外汇理财产品，预期为投资者带来最高２４％的年收益。

　　该外汇理财产品将挂钩５只世界杯足球赛概念股，包括雅高饭店集团、阿迪达斯、喜力、雀巢、春天百货集团。

　　发行这款产品是因为民生银行长期跟踪后发现，在世界杯赛事前，这一板块股票通常有着强劲的表现。此款外汇理财以５０００美元为认购起点，预计最长期限２年、最短期限３个月。

　　也就是说，如果５只概念股没有预期的表现，则投资者无法获取预期的收益。

　　购买外汇理财产品的风险和注意事项：

　　风险性：

　　一、银行的单方面提前终止权。外汇产品收益率主要受外汇利率、汇率波动的影响。如果外汇走势不利，银行会行使提前终止权，导致客户收益损失。

　　二、市场对外汇的升息预期。由于客户单方面不可以提前终止，一旦汇率发生较大变动，银行承诺的收益可能无法弥补客户承担汇率损失，因此建议投资者购买流动性强的短期产品。

　　注意事项：

　　投资者在层出不穷的外汇产品面前，须保持清醒的头脑，除了考虑本金和收益是否有所保障，还需要了解购买外汇理财产品的收益是否需要交纳个人所得税，如果需要缴税，则真正的收益率又将有所下降。同时还要了解的是，该产品是否能够质押贷款，能否提前赎回，如果提前赎回收益率是多少，是否需要交纳违约金等等。

　　二、 有投资功能的保险

　　例：招商信诺步步为赢投资连结保险

　　这是一款兼具保障和投资功能的理财产品，可为投保人提供因意外或疾病引起的身故或致残提供保险赔偿。扣除保费后的部分，定向投资于招商基金旗下的“招商安泰三只系列基金”和“招商现金增值基金”该产品的业绩直接与所投资的基金表现挂钩。

　　那么也就是说，除去正常的保费外，投资回报可以参考招商基金公司旗下基金的业绩：(附表)

　　此外，市场上深受追捧的万能险、投连险除了具备人寿保险的基本功能，例如，提供相应的人生保障、保险利益具有排他性、保险利益免交所得税等外，与传统寿险相比，它们还具有投资功能。

　　购买投资功能的保险的风险和注意事项：

　　风险性：

　　投保“万能险”的风险主要在于保险代理人有可能误导或者投保人本身对产品的认识不清而盲目投保。

　　注意事项：

　　一、要整体考察险种的承诺，既要看保险公司设定的最低保障利率，也要了解保险公司今后的保障能力和资金运作能力；

　　二、承诺的收益基数不是所缴保费的总额，只有当保险公司将各种费用（除了保障费用，要被扣除的包括初始费用、风险保险费、保单管理费、贷款账户管理费、附加险保险费，有的公司还要收取部分领取手续费和退保手续费），扣除后剩下的保费才能进入“个人账户”。因此，头几年报单的整体收益不会高。投资者对收益回报要做好中长期准备，所谓中长期至少应在３年以上。
(天恩理财)

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