抱团理财有利有弊

    目前银行理财产品的起售金额都较高，至少要在人民币5万元、外币5000美元(或等值外币)以上。银行业专家说，如此高门槛将至少70%的小额客户拒之门外。但仍有不少投资者“痴心不改”，开始尝试将几个人的小资金“抱团”购买理财产品。

    这种理财方式在业内被称为“协议集合理财”，简单点说，就是将几个人的资金集中起来，以一个人的名义购买理财产品，在协议上明确收益分配等事项。银行业人士说，如今这种小资金“抱团”理财的方式愈来愈多，但也存在一些弊端。

    理财提醒

    方式虽好麻烦也不少

    “协议集合理财”能使资金量不足的客户参与理财，这种看上去很好的投资方式，也有不少麻烦。湖北熠江律师事务所主任律师熊惟蛟解答了几种常见的麻烦。

    麻烦一：提前支取损失谁负

    兴业银行在汉推出一款人民币理财产品，起购金额10万元。孙女士看中其2.6%的年收益，和好友“集资”购买。不巧购买合同刚签，一合伙人急需用钱，要求将产品提前赎回。提前赎回要损失本金，收益没到手，本钱却赔了，这差点让孙女士和好友翻脸。

    熊律师：理财协议若明确了产品到期时间，提前支取行为即属违约，损失应由要求提前支取者承担。

    麻烦二：发生变故谁做决定

    去年，黄先生和亲戚合伙购买民生银行外币理财产品，年平均收益率4.5%。可过了一段时间，银行工作人员告知，该产品是浮动收益型，由于投资情况不理想，如果继续持有，未来几年收益可能为零，建议客户提前赎回，但要扣除6.5%本金；还有一种方法是转办另一种理财产品，固定收益4.5%。面对两种选择，黄先生和亲戚各执己见，闹得不欢而散。

    熊律师：根据合资协议的一般原则，投资份额较多者，应享有优先选择权。

    麻烦三：收益达不到谁补差额

    某银行理财产品的宣传册上称“该产品最高年收益率3.75%”，小李在单位一说，几个同事决定凑钱买下，可事后发现该产品实际收益只1.8%。原来小李等人购买的是6月期理财产品，实际收益要在年收益上“打对折”。但同事们认为，集资协议上既然写明“到期分配3.75%年息”，他们就该获得相应收入，小李要补偿差额。

    熊律师：小李是发起人，由于她自身过错导致收益与预期不符，应承担相应责任。

    麻烦四：可能失去投资机会

    张女士和好友合资，以张女士的名义购买了理财产品。眼看产品到期，可她恰好在国外公干，半年后才能回。银行有规定：产品到期，必须客户本人持有效证件支取。到手的收益不能兑付，还要失去半年的投资机会，好友因此怨声载道。

    熊律师：张女士因出差导致资金不能按时取出，没有主观过错，不应承担相应责任。

    熊律师建议，市民在签订“协议集合理财”时，应明确参与者的权利、义务、收益分配、风险承担以及违约责任等事项，最好将协议经公证处公证，以免轻率签订协议，产生纠纷。

    理财师支招

    小资金投资可另辟蹊径

    银行界人士认为：高门槛理财产品虽收益较高，但通常与高风险相伴，闲置资金较少者可能难以承担。其实小资金理财可寻找其他途径，如股票、国债、基金、分红保险，都是不错的选择。

    兴业银行武汉分行外汇分析师向铮认为，有经验的市民可更多地参与个人外汇买卖及B股交易。

    招商银行武汉分行理财师冯婷婷认为，市民可购买国债。目前国债三年期年收益3.14%，5年期年收益3.49%，均比同档定期存款税后利率高。另外市民可选择分红保险，起点金额一般是1000元，不仅可获得稳定收益，还能参与保险公司的年终分红。

    上海浦东发展银行江汉支行张琼认为，基金的投资门槛也是数千元，是较好的理财方式。货币市场基金通常有超过2%的年收益，可随时赎回，且不缴纳手续费。若做10年以上的长期投资，可定期定额投资股票型基金，年收益率可能在10%以上。

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