个人理财，绝不能忽视风险

　　随着个人投资理财渠道得以不断拓宽。老百姓在获得更多投资理财机会的同时，也不可忽视投资风险。笔者把理财市场风险从低到高依次分为蓝色、黄色、橙色和红色。

　　基金:风险为黄色

　　2005年基金业绩逐渐差距拉大，这种分化将在2006年表现得更为突出。从2006年起，基金兴业等封闭式基金将陆续到期，目前封闭式基金折价率普遍较高，持有到期会得到相关折价补偿，还可能转为开放式基金。然而，如果这些措施不能兑现，则成为一种风险。因此，投资者要通过参考基金的评级情况进行基金的组合投资，以达到提高收益、降低风险的目的。

　　储蓄:风险为蓝色

　　调查表明，大多数居民目前仍然将储蓄作为理财的首选。存钱是国人的传统，在很多人的心目中，储蓄一直是稳健的理财方式，谈不上有什么风险。然而，与其他的投资方式一样，储蓄同样存在风险:一是提前支取存款。根据目前的储蓄条例规定，提前支取存款，利息只能按支取日挂牌的活期存款利率支付。存款人若提前支取未到期的定期存款，就会损失一笔利息收入；二是存款种类选错导致存款利息减少。储户在选择存款种类和期限时应根据自己的具体情况作出正确的抉择。如选择不当也会带来不必要的损失。

　　外汇:风险为橙色

　　随着外汇机制的改革和人民币汇率浮动范围的扩大，汇市投资获利的空间将会更大，机会也会更多，风险也随之而来。除了自己炒汇之外，投资者还可以购买银行的外汇理财产品。外汇理财产品虽然回报丰厚，但风险相对较高，由于一些外汇理财产品跟汇率、利率和某些股票挂钩，买这些理财产品的消费者要注意三大风险:一是银行目前推出的个人外汇理财产品大多是外汇利率和汇率挂钩型产品，银行有提前中止权，如果外汇走势不利，银行会行使提前中止权，导致客户收益损失；二是一旦汇率发生较大变动，银行承诺的收益可能无法弥补投资者的汇率损失；三是如果在外汇理财产品的投资期限内，美元出现升息，投资者将失去投资收益率更高的新品种的机会。

　　房地产:风险为橙色

　　近年房价将稳中有降，对于个人投资者来说，一个地区有一个地区的房价特点，如果当地房价已经涨幅过大，可以观察房价走势，不要急于购房；如果当地房价没有被大幅炒作过，房产的增值潜力应当还是有的。与此同时，由于房贷利率已作出调整，要考虑房贷成本。

　　债券:风险为蓝色

　　利率是影响债券价格的重要因素之一。当利率提高时，债券的价格就降低，此时便存在风险。债券市场在升息预期的作用下，整体将呈现偏淡市道。交易所国债已走牛多时，风险会有所增大。

　　炒金:风险为橙色

　　随着越来越多的投资者参与黄金投资，其市场风险也在日益显现，主要表现在两个方面:首先是产品本身的风险。从2005年推出的黄金投资品种看，除了金行家之外，其他产品都没有参考上海黄金交易所的金价，这就直接导致了最终的收益会打一定的折扣。由于许多黄金品种不是24小时交易的，因此即使在金价上涨的时候也不一定能抛掉，这也导致了风险的上升。国际金价已经处于一个非常敏感的区域，对于普通投资者来说，已经不能用传统思维来进行操作。

    保险:风险为黄色

　　保险产品回报率的设定在很大程度上是参照银行存款利率的，利率对保险费的影响非常大，当利率上升时，不少保户会退掉老保单变现，购买收益更高的金融产品。如果投保人盲目退保会带来不小的损失，扣除手续费后可能让保户连本都保不住。另外，分红险产品不一定会有红利分配，特别是不能保证年年都能分红。值得提醒的是，不能忽视地下保单的风险。来自境外的地下保单以低保费、高保障、高回报吸引境内消费者，其中的风险可想而知。

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