绿地整体借壳上市将指日可待 赢家张玉良实至名归

  2015年4月23日下午六时，停牌多日的上海金丰投资股份有限公司高调宣布，经中国证监会上市公司并购重组审核委员会审核，公司重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易之重大资产重组事项获得有条件通过。

  而这也就意味着，自2013年11月开始、历时一年多的绿地集团重组金丰投资事宜获得了决定性进展，被称为“全球业务规模最大”的房地产企业绿地即将实现整体上市，登陆上交所。

  在紧随其后的绿地集团官微中，绿地董事长、总裁张玉良不无兴奋的表示，登陆资本市场，实现整体上市，是绿地多年的夙愿。

  分析人士对指出，整体上市后，绿地有望成为A股市值最大的房地产企业。众所周知，此前这一宝座一直由万科多年把持，因此行业对于未来新一轮的“绿万之争”充满想象。

  现在，可以肯定的是，绿地整体上市后，最大的受益者无疑将是掌门人张玉良及其麾下的格林兰团队。外界不由好奇，借此资本盛宴，张玉良及其格林兰身价将涨几何？

  绿地全球最大

  作为上海国资委最大的混合所有制改革样本，绿地整体上市之路难言轻松。自2013年6月份，金丰投资正式停牌到正式公布重组预案历时超8个月。

  2014年3月17日晚间，金丰投资宣布，拟通过资产置换和发行股份购买方式进行重组，拟注入资产为绿地集团100%股权，预估值达655亿元。

  据金丰投资公告，此次重组预案分为两个部分。首先，金丰以全部资产及负债与上海地产集团持有的绿地集团等额价值的股权进行置换，拟置出资产由上海地产集团或其指定的第三方主体承接，拟置出资产的预估值为23亿元。

  随后，金丰向绿地全体股东非公开发行A股股票购买其持有的绿地股权，股东包括上海城投总公司、上海地产集团、中星集团、上海格林兰、天宸股份、平安创新资本、鼎晖嘉熙、宁波汇盛聚智、珠海普罗、国投协力。其中向上海地产集团购买的股权为其所持绿地集团股权在资产置换后的剩余部分。

  事实上，当时多位分析师经测算后就告诉，整体上市后的绿地将成为A股地产公司中的又一艘巨型航母，估值水平有望超过万科。

  现在，根据重组方案，以目前金丰投资总股本118.4亿股、停牌前24.22元价格估算，665亿元资产注入后，整体上市后的金丰投资市值将达到2867.65亿元。

  而万科目前发行总股本为110.38亿股，按照4月23日当天的收盘价格14.76元测算，万科市值大概是1629.21亿元。如此计算，整体上市后的绿地市值将超过万科逾1200亿元。

  实际上，自去年底“绿万之争”的话题便备受关注。翻阅绿地最新财务数据发现，截止2014年12月31日，绿地集团实现营业收入4021亿元，总资产达4800亿元。其中，该公司去年实现房地产签约销售金额2408亿元，这个数据超过万科的2151.3亿元，就销售额而言，其已成为行业老大。

  赢家张玉良

  如今，绿地已在其官方微信中踌躇满志的写道：“绿地作为全球业务规模最大房地产企业即将整体上市。”

  而董事长张玉良就强调，绿地将以整体上市为契机，借助资本市场的力量，将绿地打造成一家主业突出，多元发展，全球经营，产业与资本双轮驱动，并在房地产、金融、地铁等若干行业具有领先优势的跨国公司。

  不过，同样可以肯定的是，在绿地借壳实现整体上市后。在这场资本盛宴中，掌门人张玉良及其格林兰团队将演绎崭新的财富传奇。

  据了解，重组完成后，绿地成为上海市国资系统中的多元化混合所有制企业。从持股比例上来看，重组后的上市公司前三大股东分别是上海格林兰投资、上海地产集团和上海城投总公司。

  但上海市国资委并不参与企业的日常经营管理。由上海市国资委所有的两大国有股东——上海地产集团和上海城投总公司将不参与公司日常管理，同时这两家公司合计持股比例也未超50%，并不会对重组后的上市公司形成控股。

  这也就意味着，重组后由43名管理层组成的上海格林兰投资因代持28.83%的股份，将成为最大单一控股股东，以张玉良为首的管理层举足轻重。

  事实上，早有观点认为，此次整体上市正是绿地的一次资本创富。按照绿地集团整体上市后市值达到2867.65亿元计算，持股比达28.83%的上海格林兰投资身价将暴涨至826.74亿元。而持有绿地2%股权的张玉良，身家也将超过57.35亿元。

  难怪有业内人士戏称，通过绿地借壳上市，赢家张玉良实至名归。

1