万洲国际：首次募股筹资20.5亿美元

    据《华尔街日报》7月29日消息，万洲国际有限公司在重启后的首次公开募股(IPO)中筹资20.5亿美元，得益于亚洲股市近期的反弹行情。这家猪肉生产企业今年4月取消了原定融资逾50亿美元的IPO。

    据知情人士周二透露，万洲国际以每股6.20港元（约合79美分）的固定价格发售了25.7亿股股票。

    万洲国际去年收购了总部位于美国的Smithfield Foods Inc.，这是一项具有里程碑意义的交易。

    万洲国际重启后的IPO融资规模低于初始计划融资额，且估值也更低。该公司IPO价格基于2014年预期收益的市盈率为11.5倍，其4月份的计划发行市盈率为15-20.8倍。

    万洲国际此次IPO获得散户投资者的热烈追捧。知情人士说，万洲国际5%的新股面向散户发售，并获得约55倍的超额认购，为此，该公司将预留出10%的新股面向香港公众投资者发行。该公司面向机构投资者发售的部分获得约三倍的超额认购，该公司最初计划将95%的新股面向机构投资者发售，目前这部分占比将降至90%。

    万洲国际此次IPO，正值亚洲地区基准股票指数创出六年新高之时，因为目前投资者对上市公司业绩前景持乐观看法。

    MSCI AC亚太指数升至149.17点，创下2008年6月份以来的最高水平，香港恒生指数在过去一个月来上涨了6%左右。

    万洲国际融资成功或预示下半年IPO市场向好。眼下已经有一些融资规模达数十亿美元的IPO交易等待进行，包括北京汽车股份有限公司拟集资20亿美元的交易，这是戴姆勒公司在中国的合资公司；广汇汽车服务股份公司拟集资10亿美元的交易，美国私募股权公司德太投资拥有该公司部分股权。

    万洲国际在上市后还有增售权，可令集资规模增至23.6亿美元。

    在重启后的IPO中，万洲国际将承销商数量从30家削减至两家，分别是摩根士丹利和中银国际。中银国际是中国银行[1.12% 资金 研报]股份有限公司旗下投行子公司。据知情人士此前表示，最初IPO计划中的大量承销商引发了混乱，并导致公司与投资者沟通不畅。

    招股说明书显示，万洲国际将于8月5日在香港交易所[1.52%]挂牌交易。

    Dealogic的数据显示，万洲国际重启后的IPO是今年迄今为止香港本地第二大IPO交易，仅次于今年1月份港灯电力投资规模为31.1亿美元的IPO。港灯电力投资在香港拥有发电厂和配电网络。

    今年4月份，万洲国际曾将香港IPO筹资规模从至多53亿美元削减至19亿美元，后又取消了上市计划，原因是高估值令投资者望而却步。

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