万洲国际重启香港上市计划

　　因认购不足等原因于今年4月底决定中止在港上市的万洲国际正准备重启IPO，万洲国际有关负责人昨天证实了该消息并表示，公司已经更新了招股书，不过具体上市时间表暂未确定。

　　根据万洲国际向港交所补充提交的相关资料显示，此次万洲国际的募资金额由之前的53亿美元大幅缩减62%至20.14亿美元，摩根士丹利和中银国际为其重启香港IPO后仅剩的两家保荐人。而此前，其保荐人达到7家。

　　去年以71亿美元收购美国最大猪肉企业史密斯菲尔德的万洲国际于今年4月15日在香港IPO。按照最初计划，发行量为36.55亿股，发行价8-11.25港元，预计募集资金292.4亿-411.2亿港元；上市日期为4月30日。按照这个计划，这可能是食品及饮料行业仅次于卡夫食品的第二大宗IPO。

　　然而，市场反应与预想相差甚远。4月22日，因资本市场波动及反应不如预期，万洲国际决定缩减64%的全球发售规模，并将上市日期顺延至5月中旬前，然而还是没能如愿获得足额认购，最终万洲国际选择了取消此次IPO计划。

　　4月时，万洲国际曾聘请了创纪录的近30家银行作为承销商。本次重启IPO计划中，有消息称，承销团方面会缩减数量，原因是公司担心机构太多会缺乏合理而有效的统筹。

　　万洲国际此次募资的主要目的为偿还收购史密斯菲尔德的贷款。在2011-2013年，万洲国际的营业额分别是54.55亿美元、62.43亿美元和112.53亿美元。而万洲国际此次修改后的招股书显示，今年第一季度，万洲国际税后获利是上年同期3倍多，达到4.07亿美元；美国史密斯菲尔德净利润达到1.053亿美元，而去年同期则为1820万美元。

　　对此，香颂资本执行董事沈萌称，万洲国际再次IPO吸取了上次的教训，没有高估自身实力，而是改为脚踏实地贴合市场和投资者的期望。

1