在财务管理中,面对现金收入减少、季节性现金支出以及临时性现金短缺,可能需要以短期融资方式筹措现金或将有价证券变现;也有可能暂时产生大量现金收入,可用于归还本息或进行短期投资。在传统现金管理中,由于各种资金信息的传递不及时,因而所发生的现金多余或短缺对企业来说总是显得突如其来,而不能运筹推幄、未雨绸缎;或者由于对这种短缺或多余的数量、发生时点和延续期间缺乏准确的把握,而导致资金的闲置浪费或不能满足需要。在网络时代,适时现金流量管理能适时优化短期资金的运筹,降低资金筹集和使用成本,提高资金运营收益。
造成这种转变的原因,除上述“准确预测未来现金流动的数量和时间”、“实行高速度、低成本的现金收付和调度”之外,另一个重要原因是FEDI的适时、详尽的信息服务功能。这种功能的适时性表现为公司可随时上网向银行查询并下载某个时点的收款信息、付款信息及余额信息等。在传统的银行服务中,这些信息都是在月末或月初提供的,管理的时效性很差。这种功能的详尽性表现在大银行能向公司提供所需要的一切存款方面的信息,比如,FEDI能提供“余额报告”服务。公司通过查询“余额报告”,不仅可以得到其银行分类帐余额的信息,还可获取准确的可支用余额信息。在传统的服务中,银行通常不直接提供这一信息,相应地,公司只能根据银行的可支用时间安排大致估计其可运用现金余额。由于只有可支用余额才真正地代表了公司已获得的价值或可用于支付的价值,因而这一信息对企业现金流动的统筹安排至关重要。此外,如果公司在多个银行有业务往来,公司的中心银行除了报告其本行的余额信息外,还可能提供其他银行的余额信息。譬如,美国银行界近年推出一种称作“支付控制(Controlled disbursement)”的新型服务产品。提供这种服务的银行一般在每日清早(通常为8点钟)收到联邦储备银行关于其客户的当日付款提示,这使得公司现金管理人员能立即作好融资准备。总之,FEDI适时、详尽的信息服务功能与本文的前二点相结合,能使公司适时、准确地确定现金多余或短缺的数量、发生地点和延续期间。据此,公司可以恰到好处地安排借款,避免提前、超期、超额借款所要承担的利息费用;或者准确地安排短期投资的方式、数量、时点与期间,进行有效的投资组合。
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