理财产品换个马甲变“亲子”

　　“宝贝，当你在妈妈肚子里还只是一颗蚕豆大小时，我和你爸爸就开始在想象你的模样。当医生把刚出生时粉粉的你放到我怀中，那一刻，我感受到责任的分量。我和你爸爸为你选择了基金定期定额计划，宝贝，无论你是求学海外，还是游历他乡，我们都是你坚强的后方。” 

　　如果不是“基金定期定额计划”一词，你能想象这段对白竟然是基金公司“亲子定投”的宣传语吗？转眼又到“六一”了，面对金融市场上名目繁多的亲子理财产品、亲子保险产品，感性的父母们还真得多一份理性，擦亮眼睛，仔细甄别。

　　基金定投也“从娃娃抓起”

　　近日，丁女士的桌子上摆着好几份“亲子定投”的宣传单，都是尚在幼儿园就读的女儿带回的，说是幼儿园发下来让带回家给家长看的。

　　在宣传单上，除了有能引起家长强烈共鸣的宣传语之外，还有理财师提供的一笔账。大致的意思是，目前教育支出庞大，送孩子出国留学需要40—50万元学费，以过去真实的上证指数报酬率计算，从1991年开始定投，每月只需定投300—500元，到2008年孩子18岁就可以达到目标。

　　“买股票风险太大，买债券收益不高，存银行明显跑输通胀，购买力下降非常明显。”虽然不认同基金公司的宣传途径，但是对于基金定投这种“强制储蓄”、“积少成多”为孩子积累教育金的模式，丁小姐也基本能够认可。

　　其实，“亲子定投”始于2008年，当时国内基金定投业务开始走细分市场路线，一家以营销著称的大型基金公司率先瞄准了18岁以下的孩子，巧妙地借助“亲子定投”概念，将普通的基金定投包装成父母为下一代所作的投资。由于收效显著，引来其他公司纷纷效仿，一时间，基金公司的定投都“从娃娃抓起”，名为“定投宝宝”、“我爱宝贝”、“家有儿女”的各类销售手法铺天盖地。但若抛弃这些名目，其本质与普通的基金定投并无太大差异。

　　收益率算法有一定问题

　　据记者比较获悉，这类定投的共同点就是锁定儿童教育理财计划，并有儿童财商教育讲座、亲子课堂等配套服务。而相应的定投套餐期限较长，在10年以上；每月定投金额较少，在300元—500元水平。此外，也有基金公司将旗下不同风险度的基金打包成套餐提供多种定投选择，或在细分投资期限上做文章，又衍生出了按月定投、按年定投以及逐年递减等定投方案。

　　为了对孩子更对自己的钱负责，丁女士对基金定投进行了严格审视。她发现了问题：很多基金公司在计算定投收益率时，都只算到2007年12月31日。“要知道在2008年上证综指从5200多点到1600多点的大跌中，绝大部分基金的净值可是跌去了大半，可他们在统计时却不算上2008年的大跌。而且上证指数从1991年开始至今的走势有很多特殊性，绝不代表未来18年也能有这样翻天覆地的大跃进。”

　　此外，丁小姐对基金业也有诸多疑惑。“这个行业跳槽频繁，基金经理成熟一批就会出走一批，现任基金经理平均任职年限不足2年。要选中一位成熟的基金经理为孩子管钱18年，实在没有把握。”

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