中行战略引资框架确定，四家外资将入股24.8%

　　中国银行战略引资在传出众多“绯闻”后，终于进入最后冲刺阶段。据《财经》杂志报道，4家外资机构——苏格兰皇家银行、新加坡淡马锡控股有限公司、瑞银集团和亚洲开发银行购买中行24.8%股权的谈判已经接近尾声，这一揽子交易涉及约60亿美元。这为中行定于明年年初的海外上市打下了最为重要的基础。

　　与建行只引入了美洲银行和淡马锡两家外资机构不同，中行此次一口气引入4家外资机构，并且入股比例一步到位，接近银监会所允许的外资入股内地银行须在25％以内的上限。在4家外资机构中，苏格兰皇家银行、新加坡淡马锡控股分别获得9.9%的股权，瑞银集团和亚洲开发银行则合计获得5%的股权。

　　苏格兰皇家银行与淡马锡控股购入相同比例中行股权，这有别于建行引入单一主导战略投资者的模式。

　　中行办公室主任、新闻发言人王兆文曾于上周表示，中行引进战略投资者的工作“已经进入了冲刺阶段，将在8月内完全确定”。

　　中行出售的总计近25%的股权来自两部分：部分来自中国银行惟一股东———中央汇金投资有限公司出售的旧股，部分则来自中行定向增发新股。目前只能确认淡马锡所获9.9%股权来自汇金，其余3家外资机构所获中行股权的方式尚不明朗。

　　据报道，在每股的具体价格上，中行与4家机构就最后的细节“仍在谈判当中”，但随时可能达成协议。以建行引资时的出售价格为参考，中行的出售价格当在净资产的1.15倍至1.2倍之间。淡马锡在此之前，已经斥资14亿美元获得建行5.1%股权，并承诺在建行IPO时再购入10亿美元股权。淡马锡还入股民生银行4.55%（折合超过1亿美元）的股权。加上将入股中行的约25亿美元，淡马锡在中国3家银行未来的总投资规模将达到50亿美元。这一数字超过汇丰银行，使其成为投资中国金融业规模最大的外资机构。

　　一位香港投行人士告诉早报记者，吸收亚行这样的区域性国际金融机构通常能增强投资人的信心。

　　截至2004年底，中行的所有者权益为2053亿元，净利润209亿元。今年中期业绩显示，中行营业利润同比增长11.56%，股东权益也增加数百亿元。

1