电子支付企业面临考验

　　《支付清算组织管理办法》被认为是将电子支付企业纳入牌照化管理的标志。据悉，央行即将在今年第三季度正式发布该管理办法，其中将电子支付企业的数量限制在10家。这意味着，目前国内接近50家的电子支付企业会有4/5将被淘汰，电子支付企业的生死考验日趋逼近。

　　目前第三方电子支付企业面临同业竞争激烈，已呈过度竞争趋势。在2000年中国电子支付发展刚刚起步的时候，商户同支付企业之间除了年费之外的利润分成，大致在1%-2%.国内最早的在线支付平台首信易支付开出的标准是1.2%.但是到了2005年，在支付企业快速发展的过程中，免年费，且分成比例低于1%的'优惠条件'层出不穷。再除去同银行之间的分成之后，支付企业所得无几。这种竞争的后果使第三方支付平台无法完全控制自己的商户，市场规模难以做起来。

　　6月8日，网银在线启动了为加盟商户提供信息发布的'网银大卖场'.该项计划旨在为加盟商户提供在线支付之外的增值服务，从而让消费者更多地使用网银在线，使商户增加忠诚度。网银在线拥有7000多家加盟商户，每月的经手交易额接近7000万元。然而据测算，网银在线如果要实现盈利，那么月交易额应该超过1亿元，此举只是为了吸引更多的交易额。事实上，没有盈利的并非网银在线一家。目前，国内第三方支付企业包括中国银联Chinapay、首信'易支付'、Yeepay、云网、支付宝、贝宝（Paypal）、网银在线等50多家企业，作为第三方的在线支付的企业几乎没有一家在盈利。例如作为国内第一家第三方电子支付企业，首信集团旗下的电子支付平台'易支付'，2005年的总体交易额约3亿元，但是却一直在亏损经营。其他在2004年才开始兴起的支付企业，绝大多数至今都没有考虑过盈利问题。而号称一直在盈利的云网，收入的绝大部分仍旧是数字点卡的代理销售。

　　银联信分析：

　　银联信分析师认为，目前国内支付的企业，一方面面临着用户不信任、商户不忠诚、竞争激烈造成的盈利难题，另一方面面临着在自我规模扩张以求达到牌照发放要求的难题。根据央行《支付清算组织管理办法》（征求意见稿）中的条款，设立第三方清算组织除去注册资金的要求外，还必须向监管机构缴纳足够的保证金。设立全国性支付清算组织的注册资本最低限额为1亿元人民币，设立区域性支付清算组织的注册资本最低限额为5000万元人民币，设立地方性支付清算组织的注册资本最低限额为1000万元人民币。这显然提高了行业的进入门槛。没有获得牌照的企业将面临兼并、转型，甚至破产的可能，央行的牌照政策，加速电子支付行业洗牌的进程。

　　电子支付行业的变化对银行造成的影响有三方面，我们来逐一分析：

　　第一，某些电子支付企业在发展过程中向银行融资，而在行业洗牌过程中无法做到突破发展，使得银行信贷风险骤增，甚至出现无法还贷的状况。

　　第二，目前银行还为电子支付企业提供开放支付接口的服务，实际已突破了现有诸多特许经营的限制，可能为非法转移资金和套现提供便利，形成潜在的金融风险。银行应密切注意此部分政策改革的变化，以免对银行本身造成不利影响。

　　第三，电子支付行业的整合意味着电子商务日趋走向成熟，互联网支付将成为一个新的利润增长点，银行选择正确的合作伙伴，把握机会，力求成为主导。

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