“贵宾理财”有些“不尴不尬”

    对于私人银行来说，亚洲无异于一座尚未开采的金矿。以中国为代表的亚洲一批新兴经济体的快速发展，正使亚洲富豪的数量以前所未有的速度增长。随着那些富豪手中掌握财富的快速积累，世界众多以这些超级富豪为服务对象的私人银行，正在将工作重点转向亚洲，转向中国。

    在中国，面对着国际私人银行机构的加速涌入，面对私人银行这一财富管理的新坐标，位居本土的中资银行将有何作为？

    贵宾理财理出高端客户

    “目前中国大陆富裕阶层的资产高达1.44万亿美元，未来几年有望保持13%的增长速度。预计到2009年，资产将达到2.63万亿美元。”波士顿咨询公司在2005年底公布的调查报告显示，尽管中国大陆财富管理市场尚处于萌芽状态，但在亚洲地区却仅次于日本，位列次席。中国内地富裕阶层拥有的巨额金融资产不仅诱惑着外资银行，也让中资银行兴奋不已。自从招商银行4年前率先推出国内首个真正意义上的贵宾理财品牌———金葵花理财以来，越来越多的中资银行都先后推出了自己的准私人银行业务，或者说是“贵宾理财”。

    从2002年至今的4年里，不管是资产规模已经相当巨大的国有银行，还是以对私业务见长的股份制银行，都纷纷把目光瞄向了私人银行这一财富管理的新坐标。而中资银行在这4年中，也凭借着颇具特色的理财服务、生活服务，不断把中国的新富裕阶层———私人银行的目标客户群，吸引到自己面前。

    零散服务折射发展问题

    中资银行把面向高端私人客户的金融服务称之为“贵宾理财”，并不断地把越来越多的服务装入这个称之为“贵宾理财”的系统之中。尽管如此，在专业人士看来，这种被称之为“贵宾理财”的个性化金融服务却有些“不尴不尬”。

    花旗银行一位客户经理向记者透露，目前内地银行提供的高端理财产品与私人银行业务相比，有着本质区别，中资银行的高端客户所能享受到的服务与严格意义上的私人银行服务根本不能同日而语。他向记者解释，目前国际通行的高端私人客户门槛，一般都在100万美元以上，也就是个人金融资产至少要达到人民币800万元，这一标准远高于目前商业银行贵宾理财业务的门槛。正是由于门槛的不同，才在相当程度上造成目前中资银行在高端私人业务上，较为零散、缺少系统性服务的局面。就理财业务范围而言，目前中资银行的贵宾理财仅局限于以存款为主的货币理财，以提供理财产品为主，并配以机场等场所的贵宾服务、生活紧急援助服务等。而真正意义上的私人银行服务却完全不仅于此，从投资规划、合理避税、遗产管理、教育信托、现金管理、继承人教育安排等，都有所涵盖。“中资银行的‘贵宾理财’只是向高端客户提供一些‘超市模式’的零散服务，而真正的私人银行则是为客户提供满足其收益与风险预期的个性化财富管理。”在这位客户经理看来，中资银行的“贵宾理财”业务尽管已经发展了4年，但中资银行却很可能还没有真正搞明白私人银行业务的真正含义。

    就中资银行的私人金融业务而言，目前可以说，都还显得比较稚嫩，而高端私人银行业务的开展就更有些“摸着石头过河”的味道了。有分析人士认为，目前，中资银行在贵宾理财上，存在着业务概念狭窄、品种单一、无法满足客户的个性化需求等问题。为应对外资银行的激烈竞争，寻求合作，采取“师夷长技以制夷”的策略或许是最佳选择，尤其是在人民币业务即将向外资银行全面开放的大背景下。

    引入外资才是最佳途径？

    2006年1月，多年来以外汇业务见长的银行———中国银行推出了面向个人中高端投资者的“全国及亚太区中银理财统一服务”，同时宣称，将为内地投资者提供海外财富管理、财富投资管理和全球商旅等服务。而此前一周，关于中行与苏格兰皇家银行合资成立私人银行公司的消息，刚刚成为业内所关注的焦点。在业内人士看来，此次中行力推海外投资理财及管理服务，就是为其即将大张旗鼓展开的私人银行业务做市场铺垫，中行之所以颇有魄力地宣称业务范围涵盖“全国及亚太区”，就是有了苏格兰皇家银行这一外资银行做支持。外资银行的私人银行经验、成熟业务模式，加上中行的本土实力，这个面向“全国及亚太区”的中银理财统一服务，似乎让人有所期盼。

    尽管如此，一些持不同看法的分析人士则认为，目前国内缺乏完全的金融产品创新环境，也没有完善的金融市场，并且人民币是非自由兑换货币，即使是外资银行也面临着同样的问题，即投资范围有限、无力开发多样化的理财产品及理财规划。在“巧妇难为无米之炊”的情况下，类似“风险分散计划”、“教育信托”等量身定制的金融服务，也只能是“画饼充饥”。“花旗银行在美国可以为高端客户提供数以万计的不同种类基金，而在中国，它也只能在一篮子坏鸡蛋里挑个相对较好的。”一位中资银行财富管理中心负责人向记者表示。不过，这也让人不由得想起另一个相对应的问题：随着中国金融市场的日益开放，金融产品创新步伐逐步加快，中资银行是否拥有与外资银行一样的专业水平与私人银行经验呢？