算力行业供需逻辑迎来重构，上市公司密集落地大额中长期合约

日前，数据港发布公告称，为顺应数字经济的快速发展与数据中心产业的发展趋势，公司将在夯实现有算力主业竞争力的基础上，推动向智算、科算等业务转型，构建双轮驱动的业务发展格局。为把握发展机遇，公司拟采购不超过8亿元的科学计算设备（非GPU设备）的算力服务。

此外，东阳光于近日披露，公司控股子公司东莞东阳光云智算科技有限公司与某企业B公司签署《算力服务采购合同》，合同预计总金额区间为100亿元至120亿元。

纵观二季度，算力相关上市公司密集落地大额中长期合约。在业内人士看来，受益于AI落地、产业升级、政策扶持，行业竞争从囤货赚差价，转变为比拼技术、运维与整体解决方案。

进一步来讲，过去两年，国内算力租赁整体处于产业摸索期，市场需求高度依附大模型阶段性训练浪潮，订单呈现短期化、碎片化、随机性特征，行业交易多为临时调拨、季度小额订单，缺乏稳定、可持续的商业闭环。而亿元级跨年度长协订单的批量落地，本质上是行业底层供需逻辑发生根本性重构：算力租赁由企业弹性备选采购资源，升级为人工智能产业化、产业数字化改造必备的新型数字基建。

此外，政策层面形成赋能。今年4月份，工业和信息化部办公厅发布《关于开展普惠算力赋能中小企业发展专项行动的通知》，在算力领域提出多项重点任务。北京、上海、广东等地跟进普惠算力政策，落地分级算力券、机架补贴与绿电直购优惠，补贴重点倾斜国产算力采购，助推行业算力长单落地。

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