加码AI基建，光模块全面走强

6月2日，光通信模块表现亮眼，中京电子、亨通光电、东睦股份、长飞光纤、东山精密、鸿远电子、科瑞技术、永鼎股份等强势涨停，光库科技、联讯仪器、长盈通、源杰科技等涨逾10%。板块的强势表现，离不开国内外巨头在AI基建上的重金投入以及产业技术的持续迭代。

开源证券表示，2026年以来，算力基础设施建设全面提速，高速率光模块需求持续释放。同时，自主可控的战略导向推动产业链加速国产化进程，光模块产业迎来技术创新与供需共振的历史性窗口。

国金证券认为，光模块向1.6T、CPO迭代，对高端设备需求提升，有望带来新一轮国产厂商机遇，建议关注核心光模块耦合、测试、贴片设备国产龙头供应商。

国盛证券近日研报指出，算力基础设施的长期演进逻辑并未改变。随着2027年需求预期逐步明朗、上游缺料问题缓解，光模块龙头厂商有望迎来业绩释放窗口。

AI浪潮下，光通信模块已成为核心赛道。目前A股市场共有约90股涉及该概念，合计总市值近7万亿元。年初至今，概念股走势强劲，翻倍牛股多达20余只。

资金方面，东方财富Choice数据显示，近一周共有22只光通信模块概念股获得超1亿元融资净买入。其中，中际旭创获杠杆资金大幅加仓33.53亿元，鹏鼎控股、长芯博创分别获抢筹6.07亿元和5.27亿元。

从未来增长前景看，根据5家及以上机构一致预测，多达14只概念股今年业绩有望翻倍增长。其中，机构预计嘉元科技净利或同比大增12倍，长飞光纤有望实现近8倍业绩增长，东山精密、源杰科技、长盈通预测净利增幅均在3倍以上。

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