京东欲靠供应链“单挑”滴滴、美团、拼多多，谁能活过社区团购上半场？

在社区团购的风口上，已经很久没有人谈论京东了。

凭借从网约车大战中积累下的资本和经验，滴滴的橙心优选在短短数月内开进了全国16个省市，也因此吸引了整个业界的目光；拼多多和多多买菜打着“10亿补贴”的大旗，继续占据更多的下沉市场；美团的“千城计划”正稳步进行中；而阿里依旧稳坐云端睥睨这一切。

巨头们混战的剧本中，唯独少了京东。自从今年早些时候成立大商超，整合旗下社区团购业务后，京东内部一直保持着诡异的沉默。三季度的财报里，京东也只是将大商超业务一笔带过，没做任何多余的置评。

但不发声不代表着无动于衷，在一场决斗中，沉默的对手有时会更危险。

数科和健康之外，京东想讲一个新故事

据Tech星球报道称，京东内部正在筹划一项名为“京东优选”的社区团购业务。据知情人士透露，该项目由京东物流和京东商城共同合作，物流部门负责前期的仓储规划等事宜，而商城则在后期负责终端销售。

对于大本营的规划，京东方面似乎选择了山东地区。在当地进行试点后，京东优选会在华东、华北、华中、华南、西南、西北、东北这些区域的省会城市和相关产业带铺开。据该名知情人士表示，如果一切顺利，京东优选将在今年12月底到明年1月初这段时间内正式上线。

京东选择这个时间点放出风声，似乎并不是巧合，在电商业务迈入增长瓶颈的存量时代，京东正亟需向资本市场讲述新故事。

今年11月15日，京东旗下京东健康宣布通过了港交所上市聆讯，此前京东数科的科创板上市请求也已被上交所受理，它们的估值均在300亿美元左右。这也向资本市场证明了一点，那就是“京东能讲好新故事”。

和大健康和金融科技相比，社区团购是个更有吸引力的领域，此前一众初创企业已经为京东探好了路，经营模式和盈利路线都非常清晰。像京东这样的巨头，只要凭借体量将规模铺开，失败的几率是非常小的。

不过，京东虽然在该领域发力较早，但没有设立像京东物流，京东健康那样具有代表性的统合业务，早期的大商超业务部更像是在试水。建立以“京东”二字打头的京东优选，或许昭示着京东正式迈入社区团购领域的决心。

京东的利剑与软肋

要在群雄并起的社区团购市场活下来，玩家自身独有的技能不可或缺。

纵观目前入局的巨头们，拼多多曾靠农产品起家，目前瞄准的下沉市场也与社区团购的主要受众相契合；美团的地推能力和人员在全国都鲜有对手，在各地基建和配送队伍的建设上也相当完善；滴滴尽管在相关领域没什么经验，但它靠烧钱+补贴的万能战术硬生生在各地市场上打开了一条通路，成功拉到了所有人的眼球。

那么，京东的优势是什么呢？

社区团购第一重要的因素就是供应链，而京东的供应链则是其最锋利的一把剑。此前十数年间，京东一直深耕供应链建设，体系业已完善。截止今年三季度末，京东物流运营的仓库超过800个，仓储总面积约为2000万平方米。

据财报显示，京东物流在全国83%的乡镇都实现了“24小时达”，这是令京东物流在社区团购领域极有竞争力的一点。社区团购的主要品类以生鲜（水果、蔬菜、肉品、水产）为主，而消费者对生鲜的时效性要求相对较高，能否及时将商品送到消费者手中，直接决定了社区团购平台的生死。

在流量渠道上，京东还有“京喜”这把利刃，尽管它被打造出来的本意是为了在下沉市场对抗拼多多，但一样能起到为京东优选引流的作用。据此前的财报数据显示，在过去一年京东新增的1亿用户中，约有70%是京喜所引入。凭借其在下沉市场强悍的引流能力，京喜可以成为京东优选完美的流量渠道。

当然，京东的利剑之下也不缺软肋。相比美团这类此前就在地推上下足功夫的竞争对手，作为互联网电商的京东，其地推体系并未完善。这意味着京东铺开规模的速度会比美团、拼多多等对手慢得多，更无法与疯狂跑马圈地的滴滴相比。

但若是从另一个角度来看，在地推上的弱势或许会使京东放弃全国战略，转而深耕以山东为核心的多个省市，这对于它未来的发展也有一定好处。毕竟，社区团购领域并不是能够一蹴而就的网约车、外卖市场，持久战和步步为营才是最终取胜的关键。

总结来看，京东优选短期内的发展路线或许会更类似兴盛优选。对京东物流体系的依赖使得京东优选必须随着京东物流的扩张而扩张，而地推能力的缺乏也注定了它的发展潜力不足，只能成为处处受限的区域性业务。不过相比兴盛优选，京东的财力更加充裕，在持续的加码投入之下，京东优选的长远未来还很难预测。

谁会留在社区团购下半场？

不管怎样，规模尚未成型的京东都将无缘社区团购大战的第一回合。在巨头们各显神通，划地为王时，京东大可以坐山观虎斗，同时学习它们的长处。但等到第一回合结束，弱者出局后，京东要面对的会是几个更强大的对手。

结合目前几位行业主要玩家的特点，战争的上半场并不难想象。

综合来看，最有可能出局的选手无疑是“补贴两兄弟”滴滴、拼多多。由于生鲜的强时效性和对供应链的严格要求，社区团购领域呈现的是区域化特征，持久战和步步为营才是制胜之道。而滴滴最近的扩张势头过于凶猛，补贴加持下瞄准全国市场，意图占领主要城市后再实施下沉战略；拼多多的扩张战略目前还没有特别倾向某地深耕，很明显也是冲着全国市场而去。

这样的战略短期内或许能让流量数据变得很美丽，但并不利于平台的持久发展。若是供应链、仓配体系没能跟上，用户的体验势必因此而下降，到那时，再多的补贴恐怕都难以留住消费者的心。

由于社区团购的舞台主要围绕微信展开，站在腾讯对面的阿里自然不可能亲自下场搏杀，但这不妨碍它在诸多选手中物色“代理骑士”。2019年和2020年，阿里两度投资业内种子选手十荟团，很明显是想搅浑这片蓝海。这种情况下，阿里自然不可能“出局”——换句话说，它根本就不在战场上。

和滴滴、拼多多、阿里相比，实干家美团或许更有希望。

从其特征来看，美团同城配送系统完备，生鲜零售自营的模式已在美团卖菜这一业务上成功走通。不管是B端还是C端，美团都有完善的供应链体系，其新打造的美团优选还能够精确切入下沉市场。此外，虽然美团紧随滴滴的脚步开启了“千城计划”，但它也同样注重区域深耕，甚至已经渗透到了县城。可以预见的是，在社区团购的第二回合中，美团将会是京东最有力的敌人。

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