安踏联手方源资本、Lululemon创始人和腾讯收购始祖鸟母

安踏体育用品有限公司在12月7日晚上发布公告表示，他们与中国私募基金方源资本、加拿大瑜伽服饰品牌 Lululemon Athletica 创始人Chip Wilson 及中国互联网巨头腾讯组成的财团已经与芬兰体育用品集团 Amer Sports（亚玛芬）签署了收购协议，将以每股 40欧元的价格收购 Amer Sports 的全部股权，收购总价约为46亿欧元（按当前汇率约合人民币360亿元）。

这将是中国体育用品业迄今为止金额最大的一个收购案例。

该收购价格与安踏收购财团在9月12日提出的报价相同，相比 9月10日Amer Sports 在芬兰纳斯达克赫尔辛基证券交易所上市的股票收盘价28.79欧元高出近39%，较其三个月不受干扰成交量加权平均交易价格溢价43%。截止到周五闭市时为止，在芬兰赫尔辛基股市上市的 Amer Sports 股价为38.37 欧元每股，市值约为44.21亿欧元；在香港上市的安踏集团股价为36.3港币每股，市值为974.62亿港币（按当前汇率约合人民币 857亿元）。

收购预计将于2019年第二季度完成。交易完成之后，安踏集团将持有Amer Sports 57.85%的股权，方源资本将获得 21.4%的股权，Chip Wilson 将通过 Anamered Investments获得20.65%的股权，腾讯将通过对方源资本的投资获得 Amer Sports 5.63%的股权。

上周，消息人士爆出了 Chip Wilson 加入安踏收购阵营的消息。

本次收购完成后，Amer Sports 将会继续独立运营，拥有独立的董事会。收购财团已经邀请 Amer Sports 的现任总裁兼首席执行官 Heikki Takala 以及其他主要高管继续负责公司的管理和运营。

这也是今年中国资本在欧洲进行的规模第二大的交易，仅次于三峡集团向葡萄牙电力公司 Energias de Portugal 提出的90.7亿欧元的报价。

安踏体育的公告指出：为收购事项注入的资金将由 (a) 外部银行融资 ( b ) 本集团內部资源 及 ( c ) (如适用) 本公司根据要约收购向要约人出售 Amer Sports 股份的销售所得款项 2700万欧元等构成。

另据消息人士透露，Citigroup（花旗银行）担任了安踏收购财团的财务顾问，Goldman Sachs（高盛集团）担任了Amer Sports 的财务顾问。安踏财团本次交易全球融资银行的牵头行是 JP Morgan （摩根大通）。

Amer Sports 成立于1950年，总部位于芬兰赫尔辛基。早年是一家工业公司，于1974年开始转型体育业务，目前是一家综合性体育用品生产和营销跨国公司。Amer Sports 旗下拥有一系列国际知名的运动和户外品牌，包括：

加拿大高技术表现户外服饰及装备品牌 Arc’Teryx（始祖鸟）

法国鞋履服装及攀山、远足、越野跑及其他运动装备品牌 Salomon（萨洛蒙）

美国网球和其他球类运动装备品牌 Wilson（威尔逊）

芬兰潜水电脑及工具及运动表品牌  Suunto

奥地利滑雪装备品牌 Atomic

美国跑步机和健身设备品牌 Precor

法国单车系统及车手装备品牌 Mavic 

此外，Amer Sports 还在今年6月以 19亿丹麦克朗从丹麦时尚集团 IC Group 手中收购了北欧运动时尚品牌 Peak Performance。

安踏体育的公告披露了 Amer Sports 的部分经营和财务数据：

截止2017年12月，共拥有超过8600名员工，销售网点遍及全球34个国家。

截止2018年9月30日，未经审核的总资产为 29.58亿欧元，净资产 9.215亿欧元。

2017年净利润 9330万欧元（2016年为1.269亿欧元）；2018年前9个月的净利润为6930万欧元。

另外，据《华丽志》历史报道，Amer Sports 2017年的总销售额为 27.1亿欧元，自由现金流收入为 1.61亿欧元。公司展望 2018年比2017年将有所增长。

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