万科B转H获港交所聆讯通过确认 6月3日为B股最后交易日

■本报记者王峥

在B转H的道路上，万科又迈进了一步。

    5月22日晚，万科发布公告称，就其境内上市外资股转换上市地以介绍方式在香港联交所主板上市及挂牌交易申请事宜，公司于2014 年5月21日收到香港联交所上市委员会聆讯通过的函件。

    为此，万科方面表示，其拟向深交所申请公司B股股票自2014年6月4日起停牌，预计停牌前一个交易日即2014年6月3日为公司B股最后交易日。此后公司B股股票将进入现金选择权派发、行权申报、行权清算交收阶段，不再交易。

    万科预计，其本次B股现金选择权的股权登记日及派发日为最后交易日后的第三个交易日， 即2014年6月6日，B股现金选择权的申报期为股权登记日及派发日后的第一个交易日至第五个交易日，即2014年6月9日至2014年6月13日期间的交易日上午9:30 –11:30，下午1:00-3:00，申报截止时间为2014年6月13日下午3:00。

    不过，万科方面也表示，如果现金选择权行权申报结束后，出现申报行使现金选择权的股份数超过B股总股份数的三分之一，即申报股份数若超过438,318,489股，本次方案将不予实施，则公司B股股东不可实施该等现金选择权，万科B[3.75%]股将继续于深交所B股市场交易。

    现金选择权实施完毕后，万科将向深交所申请B 股股票摘除，并于取得香港联交所正式批准公司H 股上市的批准函后，以H 股形式在香港联交所主板上市及挂牌交易。

    同时，公告还提示，万科目前获得的香港联交所上市委员会聆讯通过的函件，并不意味着香港联交所已经同意本次H 股上市申请或者表明将会同意。

    对此，有业内人士指出，聆讯通过后，万科B转H在监管层面上可以说已无障碍。同时，以万科的能力，一定也会协调好股东对现金选择权的行使情况。此外，万科方面曾表示，公司将会以介绍形式在6月19日于港交所主板挂牌，每手买卖单位100股。

    2013年1月19日，万科公布了B转H方案，拟申请将已发行的B股以介绍方式在港交所上市。但此后一年多时间，受整体市场环境影响，万科B转H的工作一度停滞，直到今年3月份，万科B转H方案才获得了证监会批准，而此时距离万科B转H方案的有效期只剩下不到6个月时间。

    对于万科B转H给公司带来的好处，万科董事会主席王石表示，境外评级机构对“A＋H”的评级要高于“A＋B”。更高的评级就意味着企业境外发债的成本更低，同时认购率也更高。

    不过，由于近期房地产市场转冷，国际评级机构调低了对中国房地产业的展望。对此，中原地产首席分析师张大伟分析认为，“穆迪下调中国房地产业展望，对中国房地产市场影响较大，特别是会提高房企海外融资的成本，金融机构对房地产的风险预期也将提高。这对已经开始出现资金压力的房企来说，无疑是雪上加霜。”

    而截至5月22日收盘，万科B报收于11.72元/股，微跌0.09%。

证券日报 作者：王 峥

1