外汇理财产品：解套、防套：各有三招

　　投资者可向银行提出产品质押。例如，兴业银行最近推出的“万汇通”理财产品，就提供质押服务。质押比率为产品金额的80%，质押利率按照同档次消费的贷款利率计算。这样，至少可以把大部分资金套现。如果银行不提供质押服务，客户也可以向典当行等机构求助。不过，要尽量缩短质押周期，因为时间越长，利率越高。关键要衡量质押成本和预期收益的大小。

　　提前转让

　　考虑向其他人转让。比如上国投去年推出的外汇信托产品就规定，产品在到期前可以转让，价格由买卖双方协商。一般而言，转让价格是根据转让时的市场利率水平，以及产品的收益情况确定的。如果想联系下家，可以先向信托公司表达想转让的意向。

　　提前赎回

　　浮动收益产品一般都可提前赎回，如近期渣打银行推出的挂钩道琼斯工业指数的产品等。一般而言，浮动收益产品周期长，不确定因素较多，因此，银行都会规定到期保本，如果没有持有到期，就不享受保本待遇。以渣打银行这款产品为例，尽管客户可以提前赎回，但赎回的价格可能有高有低，也有亏本的可能，这取决于当时的市场利率水平和道琼斯指数的走势。

　　香港理财专家陈茂峰告诉《每日经济新闻》，解套的关键是客户如何衡量机会成本，也就是说，要比较赎回成本和未来收益的大小。银行固然会从自身的利益出发，为客户设置“障碍”，但这都是以市场利率为参考依据。每个人的情况千差万别，不可一概而论。如果有高于市场平均利率的投资渠道，或是紧急情况下需要变现，就要争取提前赎回。

　　此外，投资者对理财产品既不能“来者不拒”，也不应该一味持币观望。购买产品的时候，应掌握以下三个防套原则。

　　固定收益产品期限不宜长

　　投资固定收益类产品的期限不要太长，最好是1年以下，尽量缩短投资周期。因为，固定收益类产品对抗利率、汇率波动风险的能力最低，客户应在时间上掌握主动权，不要被表面上的高收益率所迷惑。

　　浮动收益实现的可能性要高

　　浮动收益率产品，要研究收益率实现的可能性。有些投资者认为，浮动收益类产品一般都可提前赎回，而且收益率高，因此，要好于固定收益类产品，这是一种误解。一些周期较长的浮动收益率产品，预期收益率动辄百分之十几，这需要提高警惕了。有的产品条件设置相当严格，实现的难度很大，而在提前赎回的时候，期间亏本的风险，是由客户承担的。以市场目前情况来看，美元产品1年期收益率在3%～3.5%左右是实现可能比较大的。

　　有提前赎回权者优先