茅于轼：当务之急是地下金融合法化

　　这些地下金融已经存在很长时间了，他们都有相当的经验，也不会出什么大事，让他们合法化，这是最要紧的。小额信贷是解决中国小企业发展和农民多种经营资金需求的有效方式，也是发展劳动密集型企业、扩大就业的有效途径已成为共识。尽管中国银监会于去年5月发布了 《小额贷款公司试点指导意见》为民间资本松了绑，但政策本身的收效不大，同时诸多小额贷款组织本身也存在一些问题。”

　　2月23日，作为中国小额贷款最早的身体力行者经济学家茅于轼接受本报专访，探讨了小额信贷的理论和实践问题。

　　小额信贷政策仍需放宽

　　经济观察报：目前小额信贷有几种存在形式？

　　茅于轼：主要有两种，一种叫微型贷款，从几千元到五万元；另一种是小额企业贷款，从五万、十万，到二十万元不等。他们服务对象不一样，微型贷款是给农户的，过去从发源地来讲，主要在农村，现在移植到城市里来了。过去小额企业贷款存在于乡镇企业等领域，比如农信社给乡镇企业的服务，城市里的小额贷款，据我所知在浙江、福建等地方是很普遍的，但是都是属于地下金融。

　　农村的小额贷款，现在很落后，因为前年孟加拉国的尤努斯得了诺贝尔和平奖，给我们国家很大的一个促进。中国这么好的一个国家，怎么赶不上一个孟加拉？现在人民银行、银监会都在赶紧出台放松政策，但是到现在，我觉得还没有足够放宽。

　　经济观察报：那问题出在哪里呢？

　　茅于轼：农村小额贷款这一块主要的问题是对股东的要求，它要求每一个股东只能参与10%，而且这10个股东互相还不能关联，那就是说这10个股东互相都不认识，这个事怎么办得通啊？我把我的钱交给9个不认识的人去管，这事可能吗？还要求有一个国有银行做大股东，这些都是想当然的办法，所以是不合理的。事实上，现在各个省的金融办已经突破这个规定了，没按照这个规定做，由一个大股东就办了，有这样的情况。

　　经济观察报：监管部门知道吗？你觉得如何实现国家对民间金融活动的有效调控和监管，保障借贷双方合法权益？

　　茅于轼：知道啊，他们也睁一只眼闭一只眼，也没说不行。金融办批了，工商就注册了。现在有一个特别之处就是小额贷款公司是在工商部门注册的，不是金融注册。工商注册规定只贷不存，这一点，从长远来讲也是不行的。不过从眼前来讲是可以的，现在要吸收存款是有风险的。

　　地下金融合法化

　　经济观察报：就进一步放宽小额贷款政策，加大中小企业的支持力度而言，你有什么样的建议呢？

　　茅于轼：当务之急是地下金融合法化。这些地下金融已经存在很长时间了，他们都有相当的经验，也不会出什么大事，让他们合法化，这是最要紧的，这个比新建的小额贷款公司现实。不让它合法化躲躲藏藏，成本就提高了，反之，它的成本就降下来了，经济就活起来了。

　　这样也出不了什么事。就算出事，几百万，甚至一千万，也影响不了大局的。不会像以前那些大国有银行出现几十个亿、几百个亿的不良资产，这些地下金融没有那么大的本事。

　　合法化不光是指新注册的小额贷款公司。地下钱庄已经干了很多年了，很有效，对于发展当地经济起了很大的作用，但是这些地下金融到现在还不能合法化。现在政府逐渐想开放，特别是这次金融危机以后，要搞活经济，这是很重要的一步。

　　经济观察报：政策面已经在考虑了吧？

　　茅于轼：我觉得有这个考虑。首先利率逐渐在走向市场化，合法化的一个条件就是利率的市场化，现在利率是控制的，特别是大银行，比如四大国有银行的利率就是严格控制的。利率必须得市场化，不同的对象有不同的利率。

　　现在是没有这种规定的，放款多少利率也是一样。地下钱庄就不一样了，借钱多利率就低一点，信用好，利率可以低一点，都是很灵活的。

　　我做小额贷款做了十几年，我觉得管理得好，风险是很低的，也能赚钱——金融就是玩风险嘛，有风险就有利润，没有风险，利润也没了，所以你必须承担风险。承担风险的办法就是严格管理，要有责任心，要把公家的钱当成自己的钱那么花，出不了什么大事的。马马虎虎、不负责任，这就完了，这是一个很简单的道理。

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