七天存款通知“打包”秘密

　　近来，人民币理财短期甚至超短期产品非常活跃。市场上先后出现了交通银行（3328.HK）“双利理财账户”、民生银行“钱生钱”理财B账户、中行“变利多”等短期理财产品。

　　实际上，近期银行推出的这些产品基本上都是基于银行原有的“七天存款通知”演变而来的。

　　对此，一位银行界人士分析认为，受货币市场收益率持续下跌的影响，各家银行纷纷将七天存款通知功能改造成人民币理财产品。这是因为，以往“传统”的人民币理财产品，对投资者已缺乏更大的吸引力。为了防止客户流失，银行相继在通知存款基础上做足文章，通过“包装”七天存款通知来实现超短期的循环理财，因而形成与活期存款的比较优势。

　　七天存款通知是一个“老”品种。通知存款是一种介于定期与活期存款之间的储种。

　　据中国银行的一位人士介绍，“七天存款通知”按照1.62％的利率结息，这比普通流动账户0.72％的活期利率高出2.25倍。而且是复利计息，提前7天就可取款，流动性很强。

　　而在银行推出七天存款通知以来，使用的人不是太多。不少储户对七天存款通知并不熟悉，主要是因为七天存款通知的门槛是5万元，原来这项服务主要是针对企业或是大客户。而且不少储户认为，为了多得百八十元的利息要去银行办理转存、提前通知、支取等繁琐手续似乎不太值得，太麻烦。

　　之所以说七天理财计划是“变种”的人民币理财，主要是因为这类理财产品与七天存款通知的特点高度相似。

　　“七天理财计划的最大特点是可以自动循环理财，并且随用随取、以复利计算利息。这种理财产品不仅可以具备活期存款的流动性，同时还有活期存款利率2.25倍的理财收益。”光大银行的一位理财顾问介绍道。

　　记者从民生银行北京管理部了解到，该行于近期推出的“钱生钱”理财B账户，支持人民币及包括美元、欧元、港币、日元等8个外币币种的个人理财，在通知存款基础上，开发了自动通知、自动转存、账户关联等功能。

　　客户只需办理简单的申请手续，告知自己资金使用意愿后，即可自动获得民生银行北京管理部提供的期限短、流动性强的人民币1天和7天理财，以及外币7天理财等，利率高于活期存款。客户可以随时支取并确定支取金额。

　　比较来看，现有的七天理财产品，都能做到“自动循环，随用随取”，而在收益率水平上无一不是“活期存款利率的2.25倍”。而这也就是人民银行规定的商业银行七天存款通知的利率，因此这类产品几乎不存在价格上的竞争。

　　近期债券市场与货币市场利率持续下滑，也让货币市场基金“很受伤”。货币市场基金面临着收益率下滑趋势愈加明显、赎回风险加大的压力。而在产品规模急速膨胀、收益率急跌的双重压力下，货币市场基金也正在急寻出路。

　　人民币理财超短期产品在流动性和复利计息上与货币市场基金具备同样的特点和优势，而且收益稳定，也使得人民币理财超短期产品成为货币市场基金的潜在竞争“对手”。

　　而近来关于货币市场基金力图扩大投资范围、提高投资收益的消息频繁传出。有报道称，15日，证监会召集部分货币市场基金和托管银行聚集北京，针对货币基金增加投资品种等操作过程中存在模糊概念的问题进行了商讨。同时，七天存款通知等也很有可能加入货币市场基金的投资范围。

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