合资“金九”失色，自主品牌走势分化

在以旧换新等政策刺激下，车市迎来金九，但车企表现分化明显。

虽然整体大盘呈现了增长态势，但合资品牌仍大幅下降。乘联会数据显示，9月自主品牌零售134万辆，同比增长25%，环比增长11%。当月自主品牌国内零售份额为63.5%，同比增长10.1个百分点。9月主流合资品牌零售53万辆，同比下降22%。其中，9月德系品牌零售份额16.5%，同比下降3.6个百分点，日系品牌零售份额12.6%，同比下降4.0个百分点。美系品牌市场零售份额达到5.7%，同比下降1.7个百分点。

“9月车市相对分化，新能源消费较强，报废更新政策导致市场结构性增长，各家走势分化，部分主力厂家环比上月出现较大回升。”乘联会秘书长崔东树表示，国家报废更新补贴标准实施差异化鼓励，对购买新能源乘用车补2万元、购买2.0升及以下排量燃油乘用车补1.5万元，由于报废更新的新能源较燃油车补贴多5000元的补贴优势，因此绝大部分报废更新用户选择购买新能源车，因此今年9月的新能源乘用车零售增长质量较高。

在9月零售销量排名前十的车企中，自主品牌占据4个席位，包括比亚迪、吉利、奇瑞、长安。除了长安汽车外，其他三家车企均同比大幅上涨，其中比亚迪销量达38.7万辆，同比增长50.1%；吉利和奇瑞分别同比增长15.4%和48.1%。

销量排名前十的合资品牌同比跌幅有所收窄。其中，一汽-大众、一汽丰田和广汽丰田同比下跌分别为14.6%、5%和15.1%。而特斯拉中国在本月止跌，同比上涨66%，成为销量前十榜单中涨幅最大的车企。

自主车企在新能源推动下销量普遍增长。尤其是比亚迪，其旗下多款产品为细分市场的销量冠军。在轿车市场，比亚迪旗下海鸥、比亚迪秦L DM和比亚迪海豹06包揽前三。而值得注意的是，此前几年，合资品牌占据着A级轿车市场的主要份额，大众速腾、宝来、朗逸，日产轩逸，丰田卡罗拉、雷凌等A级车常年霸榜。但如今情况已有所不同，比亚迪、吉利、长安等A级新能源车销量快速上涨，销量位居前列，不断挤压合资A级燃油车市场份额，这也是合资品牌整体承压的重要因素。

崔东树认为，在油电不同税、不同权的背景下，新能源车高增长、燃油车负增长的趋势日益明显。随着国家以旧换新政策执行细则的出台，地方新能源补贴政策的持续执行，社会积蓄的消费购买力在5-9月有所释放，推动新能源车半年末行情走强。9月全国狭义乘用车零售210.9万辆，同比增长4.5%，其中，9月常规燃油车零售99万辆，同比下降22%。

而自主品牌的新能源转型成效也与当前市场表现密切相关。比亚迪、奇瑞、吉利等自主车企位居头部，主要是新能源产品占据了一席之地。而反观长城、长安等车企，当前销量出现下跌趋势，其在新能源市场中的表现也相对较弱。其中，长安是本月零售销量前十中同比跌幅最大的车企，而长城汽车今年以来已经连续多月跌出榜单。

长城汽车官方发布的数据显示，今年9月销量为10.8万辆，同比下滑10.9%，连续五个月销量同比下滑，旗下品牌除了坦克和魏牌外均出现了下降。旗下哈弗、欧拉品牌和皮卡销量下降，其中欧拉下降近一半，哈弗同比下降14.7%，长城皮卡下降15.9%。

此前多年，长城、吉利和长安为自主品牌中的三强，虽然排序不断变化，但销量超过比亚迪、奇瑞等。2017年吉利夺走了长安的冠军宝座，彼时长城汽车位列第三；2018年～2021年吉利依然位列第一，但长城超越了长安，2022年长城则开始被甩在身后。近两年来，比亚迪增速迅猛成为销冠，奇瑞也迎来快速发展，长城的销量则被这四家自主车企超越。

长城汽车转型速度较慢，相较于新能源整体大盘约50%的渗透率，长城汽车前三季度的新能源车型在公司中占比仅为24.8%。虽然发展了纯电品牌欧拉，但由于战略上的调整，错失了发展时机。比如，在车企纷纷布局小型车赛道时，欧拉曾畅销的黑白猫两款车型因成本过高问题而选择停产，在产品线进行调整后尚未打造出爆款产品。此外，除了欧拉推出了轿车外，长城汽车尚未推出其他品牌的轿车，而销量主力哈弗系列SUV产品面临新能源等激烈的竞争市场份额不断下降。哈弗H6一款车型的月销量曾一度超过5万辆，但如今月销量在1万辆上下徘徊。

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