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蒙牛：毛利率将持续上升
作者： 转贴自：慧聪网食品工业行业频道 点击数：1072
瑞银集团表示，将蒙牛乳业(2319)的目标价大幅上调至40.7元，评级亦由“沽售”，调升至“买入”，预期未来乳酪及奶粉将会成为蒙牛的增长动力，予其40.7元目标价，反映其股价仍有约19%上升空间。该行指出，过去数年虽然内地乳业市场竞争激烈，但蒙牛于04至06年的EBIT毛利率仍高于6%，相信主要受惠于蒙牛产品组合的调整，以及卓越的销售能力所致。该行估计，蒙牛毛利率受到较佳的市场环境及推出高端奶类制品推动，其毛利率将会继续改善。 |