当股票高收益令人咋舌，当投资基金成为一种风尚，当报纸、电视频频推出理财栏目，理财从来没有像在2006年里这样被人所关注。如果时光能倒流，2006年你最想做的事情是什么？或许很多人都会说进入股市、投资基金或股票。

　　举个例子，如果在2006年初投资100万元基金，到了年底就会轻松变成200万元，100万元的财富增值就像是变魔术。但聚财之机会犹如白驹过隙，在新的一年之初，更重要的是有效地进行全年的财务规划，为“钱生钱”打下基础。 文/刘佳

　　理财备忘：重估你的风险偏好

　　如何投资，投资什么，是因人而异的。但最基本的前提是知道个人的风险偏好。因此在制订全年理财目标时，要注意以下三项原则：

　　1、流动性原则

　　现在老百姓都普遍看中股票、股票型基金的高收益，而忽视了“财务安全”在投资理财过程中的重要性。如果没有留足紧急备用金，可能会导致经济生活出现大起大落，造成被动尴尬的局面。

　　因此，每个人首先要确定自己的经济安全线，要明确一年中哪部分资金是绝对不动的，安全线以外的资金可以考虑进行各种规划。一般来说，设定三个月的收入为生活紧急备用金。个人财务安全至上，切勿为了投资理财而降低生活质量。

　　2、熟悉原则

　　如今的理财投资日趋呈现出多元化的格局，在这一格局中要取得成功，专业性就尤其重要。一个“门外汉”贸然进入这样专业性很强的市场，很有可能被撞得“头破血流”。要想在充满诱惑的投资机会中不当击鼓传花游戏最后的不幸者，在制订个人理财投资计划时，必须坚持“不熟不做，不懂不做”，自己不熟悉的投资尽量不跟风或少涉及进入。

　　如果你对于中国的股市一直有研究，那么适当的介入是可以的，或许在现在的牛市中，也能给你带来丰厚的回报。但如果你对于中国股市一点都不了解，也没有时间去了解各股票的基本面，以及系统上的一些情况，那么投资其他类型的理财产品或许会更好，如果真要投资股市最好也是委托基金公司来帮你理财。

　　3、满意原则

　　制订理财计划时，不要设立过高的预期收益率，设定一定范围的、可实现的盈利目标，达到自己的满意度即可。

　　什么样算满意，这是因人而异的，往往和人的性格有很大的关系。事实上自身的性格特征是投资理财者必须考虑的重要因素。比如，一个极端保守的人，通常无法承担巨大的风险的考验。因此，他可以把满意度设在低一点的位置，这样他既可以规避从事高风险的投资项目的风险，又可以凭借自己的耐心做长期稳健投资，例如买固定理财类的产品，或者购买基金，来获得相对不错的收益。

　　相反，生性喜爱刺激冒险的人，则完全可以在股市、期货市场中去拼搏一番，因为他能够承受市场的起起伏伏和风风雨雨，高风险会带来高收益。然而，他如果按部就班地投资理财，反而缺乏坚持到底的恒心与毅力。因此，这一类人可以相对把自己的短期收益定得高一些。

　　2007年的资产配置可以怎样？

　　2007年，A股将进入新的发展阶段，虽然眼下仍不能定论是黄金十年的开始，还是泡沫积聚的开始，但无疑现在的风险比2006年上半年，股价严重低估的时候已经大了不少。所以即使看好股市，但如果仍然有余心也有余力，不妨试试以下几种投资产品，它们可以充当你资产配置中的某一部分。

　　1、QDII

　　理由：二代QDII收益有望创新高

　　自去年7月首批银行QDII理财产品推出以来，表现一直不温不火。一方面是因为QDII更多地投资于票据和债券类产品，它还不能直接投资于股票及其结构性产品、商品类衍生品等各类衍生产品，一定程度上影响了其收益率。另一方面，人民币升值的压力更让其雪上加霜。不过，2007年银行系QDII的投资渠道有望拓宽，股票型基金将被纳入其投资范围，银行QDII有望一雪前耻，打出一场漂亮翻身仗。

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　　例如，东亚银行即将推出的第三只QDII产品———“基汇宝”就已经把股票型基金纳入其中。该产品投资于与美林全球优势资产配置组合指数挂钩的结构性票据，美林全球优势资产配置组合指数是由合共5只优质的股票、债券及商品基金组成，包括摩根士丹利环球品牌基金、霸菱香港(中国)基金、PIMCO总回报债券基金、荷银全球新兴市场债券基金及美林世界矿业基金，历史表现优异。“基汇宝”将在运行期内每半年，根据过去半年股票、债券及商品各资产组别的涨跌表现，重新分配各组别占指数的配置比例，表现最佳组别将获得最高的配置比例，以提高投资产品的增长潜力。

　　人民币升值压力直到目前来看，仍未得到根本缓解。截至2007年1月17日，银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元兑人民币7.7798元，再次创出汇改以来的新高。人民币的进一步升值也推动港币中间价在1月15日首次跌破1元人民币。这成为制约QDII实际收益的主要因素。

　　不过需要注意的是，对于QDII产品，投资者要深入了解其本身的特征，不能稀里糊涂就上了船，毕竟QDII是一种较为复杂的投资产品，其中蕴涵的风险不容忽视。

　　2、浮动收益型人民币理财产品

　　理由：期限短，收益相对高，本金有保障

　　浮动收益人民币理财产品自去年来发展日益成熟，其挂钩品类也日益繁多，从目前来看挂钩港股已经打A股的新股正在成为浮动收益人民币理财产品的主要形式。

　　目前，深发展银行正推出一期股票篮子挂钩型保本浮动收益理财产品———“聚财宝”飞越计划2007年1号人民币产品，预期最高收益率可达15%。据悉，该期产品实际收益与工行、中行和建行的H股这三只股票一年后涨幅的接近程度成正比。这样一来，无论香港股市未来一年整体运行的方向如何、涨跌的幅度如何，只要这只银行H股表现趋同，投资者就有可能获得15%的高收益。

　　而浦发银行同时推出的人民币理财产品F2计划，产品收益挂钩8只香港上市中国金融股，分别是建行、交行、中行、中国财险、工行、招行、中国平安、中国人寿。不论股价上涨还是下跌，只要表现最佳的三只股票与表现最差的三只股票平均回报差距越小，投资收益就越高，预期最高收益率可达18%。

　　两只产品运行期都为一年，并提供本金100%保证，又有机会分享股市高收益。

　　 3、黄金

　　理由：震荡走高是2007年金价主基调 

　　黄金价格的走势在2006年可谓是一波三折，跌宕起伏。在2007年黄金的展望中，通货膨胀所引起的利率决定仍是影响金价走势的一个主要因素，虽然其影响力随着美联储利率决定的明朗化而降低。

　　但通货膨胀是投资者追捧黄金投资的一个争论性的依据。如果通胀增长过急而刺激了利率上升，资金成本增加会驱使一些投机性买盘变得无利可图。美国过去的多次加息已使借入美元投机黄金的成本增加了40美元。此外，开始于2006年10月份美元重估所对应的金价上升走势在2007年早期会接近尾声，能否突破现有利率政策的制约还有待市场检验。

　　总的来看，2006年金价冲击730美元高点后，投资者对黄金投资的认识已经发生了质的转变，这使得金价具备再次上攻的动力，生产商生产成本的上升与产量提高有限封杀了黄金下跌的空间，因此预计在不确定性因素所产生的冲击消退后，金价会继续冲击历史高点。

　　资信调查助企业加强客户管理

　　在当今竞争日益激烈的国际贸易市场上，进出口企业在发展新客户或维护老客户的过程中经常会面临如下问题：1、老客户的信用表现是否表里一致，值得信任？

　　2、是否可以承受某新客户的信用风险？如果可以的话，合理的信用额度又该是多少呢？3、在何种情况下客户可能会拖欠付款，导致出口企业现金流动困难？4、如何有效控制应收账款并减少坏账损失？5、哪些业务具备长期发展的潜力？

　　这些问题都是进出口企业在客户管理中最为关心的问题，特别是当企业要发展一个新客户的时候，由于对新客户的财务状况、资信情况都还不太了解，就很难决定是否可以承受该新客户的信用风险，如果需要承受，合理的信用额度又该是多少。同样，当老客户提出要更换银行、变更付款方式、需要提高信用额度或者出现逾期支付货款等现象时，我们也迫切需要知道老客户是怎么了，到底发生了什么状况，从而作出正确的决策。

　　中国银行所推出的商业资信调查服务就可以很好地满足企业这方面的需求。那么，什么是商业资信调查呢？商业资信调查业务是指银行根据客户的委托，通过与外部资信调查公司合作提供商业资信报告，或通过银行的海内外机构了解有关企业的基本背景、信用状况、付款能力、不良记录等信息形成资信调查报告，并将该报告或信息向客户提供的业务。中国银行的商业资信调查业务，是通过和国际知名的美国邓白氏集团公司的合作，为企业提供其客户、供应商、合作伙伴、竞争对手的商业资信报告，内容包括公司的概要、经营信息、财务信息等。它可以帮助企业在贸易中正确评估潜在的客户，了解客户的背景及资信情况，从而对调查对象作出正确的评价和思考，随时监控目标客户，识别高风险的客户，从而帮助企业加强客户管理，降低经营风险。

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