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那些一个月赚到10倍的家伙们
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那些一个月赚到10倍的家伙们 编者按：一个月赚10倍！这可是每个人理财的终极梦想，但是梦想归梦想，平常人倘若月入10％就已经可以欣喜得宰头猪祭神了。但总有些人有别样的玩法轻松得让账户的尾数多出一个零来，在他们看来，这些绝对投机绝对心跳的玩意有别人体会不到的刺激――较之那些平缓的基金、或者最没有悬念的国债。事实上，在已经过去的6月里，赚出10倍的大有人在，他们的去处分别是：黄金、铜、外汇和资源股票。 但是《钱经》还是本着谨慎的态度，在帮助读者分析赚10倍的机会的同时也不停地唠叨：有风险、大风险、关注风险。 他们与世界一起疯狂 德国世界杯令全世界的球迷为之疯狂。而近一段时期，黄金、铜、石油甚至外汇也让散布在世界各地的炒家疯狂。很多投资者体验了“过山车”一样的刺激，黄金、铜等大宗商品走出了一波罕见的历史行情。价格连创新高，令一些人一夜暴富，当然也有些人在随后的回调中损失惨重。 你不需要是商界奇才或科学天才，也不必干什么违法乱纪的勾当，你只要有那么一点点资金、一点点运气、一点点勇气，就可以在1个月内让资产翻十倍。这不是神话，而是发生在我们身边活生生的现实。更重要的是，这些创富故事不是因为中国市场不规范而演绎出来的，恰恰是因为与世界市场的同步和接轨产生的。 国际基金大鳄是这波行情的第一推动力，但世界范围内的流动性过剩是根本原因。在美国持续的双赤字政策影响之下，美国货币当局过量发行美元，导致美元资产在全球范围内过快增长，全球美元外汇储备增长迅速。一方面这会使货币当局的货币供应量不断增加，流动性过剩；另一方面则使市场利率不断走低。大宗商品与房地产、股票一样，成为套利基金的重点投资对象。 基金的炒作需要概念，“金砖四国”（中国、俄罗斯、巴西、印度）的崛起提供了一个很好的概念，当然最重要的就是中国因素。中国有庞大的人口规模，GDP又连续保持高速增长，对大宗商品的需求猛增。而供给则相对稳定，供需的不平衡导致价格飙升，也提供了很好的炒作题材。于是，我们看到，全世界因中国而疯狂，而中国的投资者也深陷这种疯狂之中。 疯狂时刻更需冷静。无论是期铜还是黄金，价格剧烈波动的背后都有国际炒家的影子。那么，一个普通的投资者是否有与之相博弈的实力？当价格已经远远超越基本面后，“搏傻理论”和“羊群效应”弥漫在整个市场上，人们已经忘了每吨阴极铜的成本价只有1500美元，黄金最重要的功能是保值。 一月赚十倍的故事不可能永远上演。疯狂最终会归于平静，大宗商品价格的飙升会让需求减少，从而让价格回归。各国政府也不可能对流动性泛滥听之任之，必然会采取各种紧缩政策。人们还是需要寻找更有价值的投资机会，特别是那些对中国经济健康成长有益的机会。这正如中国球迷在为世界杯疯狂的时候，是不是也应该想一想，什么时候中国足球也能参与角逐？ 机会稍纵即逝，下一个机会在哪里？了解国际金融市场和一些金融产品的规律，一个月赚十倍不是梦。 是金子总要发光的 黄金的价格也许是直线的。用这句话来形容近期国际金价的走势是再合适不过的了。 如果迎着如图这样的走势，短线投资者岂止赚到10倍！在有史以来最牛的商品行情中，黄金一直都在人们的不可思议声中傲然往上，400美元、500美元、600美元以及突破700美元。 投资者周丽敏是个职业炒房者。凭着女性的直觉和女性天生对黄金的喜爱，当在上海黄金交易所每克黄金123元/克时周小姐带着卖房款160万元入市了，经过短短两个月的交易，周小姐就赚取了近二百多万的利润，在每克182元时周小姐本已获利平仓，但市场上一片看涨至800美元-1000美元/盎司的气氛又终于让她忍不住诱惑重新杀回了黄金多头的行列。不幸的是，由于近期的暴跌，周小姐已经把原来赚的200多万吐出去一半。 黄金过山车：赚十倍容易，赔十倍也容易 刚刚过去的5月，国际金价先是犹如一匹脱缰的野马，以令人目眩的速度飙升。 5月12日，纽约商品交易所（COMEX）期金更是一举创下了26年来的历史新高——732美元/盎司。然而，好景不长，国际金价在随后的二十天交易里却展开了极速下跌的行情。 截至6月8日,伦敦现货黄金报收在630美元/盎司，与一个月前创下的高点相比整整跌去了100美元。此前金价从500美元/盎司涨到600美元/盎司用了5个月时间，而从600美元/盎司到700美元/盎司用了1个月时间。而这次100美元的下降仅用了20天。 受国际金价波动影响，国内金价也出现大幅下跌。截至6月8日收盘，上海黄金交易所Au99.99每克收于164元，比报价最高时跌幅超过14％。顿时，市场上一片看多的气氛逐渐变成“能否守住600关口”的疑惑。 暴涨暴跌的价格直线也让投资者体验到了“云霄飞车”的刺激。很多一个月前的高位入市者都成了麦田里的守望者――尤其是在5月中旬最高价介入“纸黄金”交易的国内投资者，至少有四成已经被套牢。 黄金照耀世界：向上行？向下行？ 黄金后势如何？继续向下，让那些十倍之梦继续深套，抑或上行，让我们梳理一下最近黄金价格下跌的几个重要因素。 原因一：供大于求 世界黄金协会(WGC)报告显示，今年一季度全球黄金需求同比下降16%，至835.7吨。但黄金供应量也较上年同期下降15%，至868.4吨，因金矿产量、官方部门出售以及废旧黄金供应均增加，造成供大于求。 原因二：美元走强 除了上述原因外，美元日前走强等因素也不容忽视。 在最近的三星期内美元兑日元的比价己从109上升到114.66。美元的中级反弹无疑给黄金造成了巨大的压力。近期美元上涨的主要原因是这一周来美元的经济数据都好于预期,于是对美联储的升息预期又有所加强。所以投资者纷纷短线买入美元，但这一点并不能改变美元中长期走弱的根本（原因将在外汇一文中提及）。 原因三：国际局势 美国国务卿日前表示，如果伊朗暂停所有有争议的核活动，美国政府将参加与伊朗政府的多边谈判，这标志着美国在伊朗核问题上的政策发生了重大转变。因美国愿与伊朗直接协商，市场预期伊朗核问题僵局有望通过外交途径解决。而这在打击了油价的同时，也再次打击了金价。伊朗的核问题从近二个月来看,似乎完全左右了黄金的走势。黄金在跟着伊朗总统内贾德的脸色阴睛圆缺。 上行趋势不变 虽然金价近期大幅回调，但支撑金价的基本因素并没有改变。本质上黄金的后市走势仍取决于后市投资者对美元的信心问题。如投资者对美元的信心持续下降，那么黄金的价格仍将不可避免地上涨。 与此同时，中期美元汇率的下跌，原油价格的继续上涨，基于保值避险的黄金需求仍在扩大，这些都奠定了对黄金价格后市的乐观预期。近期国际金价大幅调整，只是商品价格短期涨幅过猛之后的正常表现，从长期来看，国际商品牛市远没有结束。 笔者就此预计国际金价年底仍有可能上涨到800美元以上。6月的走势将非常关键。如果整个6月黄金都收于630美元上方，黄金后市将有望重新冲击前期高点。现在目前的关键是美元的反弹何时结束,黄金的上涨何时拉开第二轮次的序幕。 在短线情势不那么明显的情况下，投资者可以采用一个取巧的办法：观察美元。具体的操作是：密切关注美元兑日元的汇价（近三周美元兑日元领涨于其他货币）。当美元兑日元反弹到位后（在115.00-116.00）投资者即可逢低买入黄金。笔者认为具体买入黄金的理想位置在580-600美元一盎司的价格水平附近。 风险提示 黄金中隐藏的投资机会需要投资者细细挖掘，而在发掘机会的过程中回避风险就显得尤为重要。 Ⅰ中国民间对于黄金历来有贵重金属保值的概念。许多投资者对买进黄金有一种天生的喜好。但是黄金二个字仅仅是一个商品的名称而已，并不是买进你就会赚钱的保证书。 Ⅱ与银行的纸黄金相比,同样投资于上海黄金交易所的黄金交易的风险和收益无疑要大的多。10%的保证金交易已经使上海黄金交易所变成了一个准上海黄金期货交易所。同样是现货14%的跌幅在乘以10倍以后就会变得风险巨大。对于在上海黄金交易所交易的朋友来说，需要时刻提醒自己：我从事的是期货交易，看对行情固然重要，控制好风险更关系到我的生死存亡。 Ⅲ当一月前黄金在700美元一盎司的时候,许多在上海黄金交易所从事交易的投资者已经陷入了深深的狂热之中,他们已经忘了二个基本事实：其一，黄金虽然是贵重金属,但它的属性还是商品----凡是商品都是有涨有跌的；其二，投资者从事的黄金交易更象是期货交易,里面的风险不言而喻。 期铜：一路狂飙的“黑马” 与黄金相比,它的弟弟贱金属铜更像一匹真正的黑马。 打开黄金和铜的图表对比，我们会惊讶得说不出话来：2005年5月的时候黄金在430美元/盎司一线,到今年五月的高点730美元/盎司附近,黄金涨了300美元/蛊司,涨幅为69.8%。而铜去年五月的时候价格在3000美元/吨到今年五月的高点8790美元/吨，整整上涨了193％。同样是商品，同样是期货交易，同样是看涨，却是完全不同的投资回报。难道贱金属的价格也必须要象它的名字一样吗？我们看看在铜身上能找到什么样的十倍机会。 支持铜的继续上涨的3大理由 理由一：基本面依旧 在基本面因素方面，世界对金属需求巨大，尽管增速在减缓，但依然保持旺盛势头；其次是供应受阻；最后，主产国对价格变化的反应较慢，生产并未随价格的提高而增加。不断刷新历史新高的铜价除了坚实的基本面因素支持外，不断介入的基金力量也是铜价持续创出新高的原因。国内大的基金和国外对冲基金成为市场主力，他们是推动期价的主要力量。 理由二：供给垄断需求旺盛 从世界铜资源来分析，经过前几年世界大矿业公司的不断收购和兼并，世界铜资源已经形成了高度垄断。作为世界最大的铜进口国，与铁矿石一样，国际铜市场事实上已经形成了国际垄断资本针对中国的合围之势。而2005年国储抛铜的失败，和国储宣布退出国际期市已经证明了国际矿业巨头及国际对冲基金的阶段性胜利。中国铜资源的缺乏和美元的贬值预期也加重了铜市上涨的动力。 理由三：中国因素 中国经济是影响铜价大涨至关重要的因素。中国近几年以9.1％GDP增长率领跑世界经济，带动国内铜消费增长13％，在美国、日本、欧盟对铜需求几无增长的情况下，来自中国的大量消费对铜在2003年由供过于求转变为供不应求。2006—2007年中国政府虽基于抑制投资过度、通货膨胀等原因有意减缓经济成长速度，但其对国内铜需求增速的影响却并不会特别明显。 这主要是因为四个方面的原因：第一，我国政府虽要降低GDP增速，但预计不会低于7％的底数，增速的减缓有限；第二，由于政府并非采取急刹车方式抑制经济增长，惯性作用将使2006年GDP接近2005年的增速；第三，中国对投资的限制主要集中在房地产、水泥、钢铁等领域，对供应缺乏的电力等投资领域仍会大力支持，而电力行业占去了我国铜消费的半壁河山。如此说来，国家削减投资政策不会让铜需求锐减。今年中国的铜需求仍可望保持10％左右的增幅；第四，中国房产价格的高烧难退,也使铜的需求难以下降。 我们需要黄金，我们更需要铜 虽然在过去的一个月内铜价下跌了1200美元左右――6月8日伦铜报收在7580美元，但笔者认为铜的牛市远远未结束，或者说这仅仅是牛市的回调。上文中对世界铜资源结构的分析，我们可以看到：垄断资本不仅取得了绝定性优势，而且这种优势将会在相当长一段时间内长期存在。反观我们中国，最缺少便是巨大的铜储备。在以后一段时间内,我们几乎丧失国际铜的定价权。 很不幸,中国消费者对汽车、电力以及对房产的巨大需求,将在以后的日子里支撑世界铜价。而国际矿业巨头躲在阴暗角落窃笑的同时,他们更不会忘记利用自己的垄断地位,推高铜价到一个高得离谱的价格。笔者对此深信不疑：在接下来的日子里铜的投机性仍会超过黄金。借用陈凯歌导演的一句话来总结：铜，你不能无耻地涨到这地步！ 对于普通中国投机者来说，最好不要用涨高了就可以抛的惯性思维去操作铜的交易，而应该步步为营，在稳稳把控风险的同时享受其中的收益。对于铜市的后势,笔者的看法与黄金一致：可以在6000-6500美元/吨逢低买入为主。 外汇：顺势掘金正当时 谈了这么多的金属,下面不得不重点谈到美元的走势。万流归宗，黄金、铜都是以美元计价的，它们与美元的关系正好是相反的。所以正确的把握了美元的走势,也就相对的把握了黄金和铜的走势。笔者认为种种迹象表明美元将有一段相当漫长的阴跌调整。在外汇投资上，笔者建议投资者应该把握几个重点，才能战无不胜。 投资重点一：美元的强势地位彻底终结 长久以来美元做为一种主要储备货币受到世界各央行的青睐,并且美元的不断加息也给了投资者丰厚的回报。但随着美联储加息的临近尾声及各国央行的不断加息，美元的利差优势将不复存在,同时一个多年形成的隐患---美元的巨额贸易赤字重新引起了人们的注意。于是美元遭到了无情的抛售并且几乎是垂直的直线下跌,反弹之弱也让人吃惊。 投资者对投资美元的信心遭到了重创。做为世界储备货币的地位开始动摇。冰冻三尺非一日之寒。上述二点并不是美元在一天内形成的。之前处于加息期内的美元。对其利差的投机掩盖了美元的巨额赤字这个绝症。如今美元一朝病发,积重难返。 最近，美国财长重新强调了美元的强势政策，再加上几个不错的经济数据引发了美元的反弹。也有部分投资者又对做多美元平添了一份兴趣。笔者认为美元在以后的一段时间里将在美国官员不断的强势美元言论中一步步下跌。因为强势美元或弱势美元并不是由美国官员的言论所决定的。而是由各国央行和国际投资者的信心所决定的。 投资重点二：欧元区经济的向好及英镑的领涨地位 现在投资者对欧元区经济的向好巳经无甚疑义。欧洲经济的向好和复苏引发了通胀预期。而欧洲央行为了遏制通胀必须相应提高欧元利率，这样欧元兑美元的利差优势就会缩小，欧元的投资价值被慢慢体现。 另外，6月欧洲央行加息己成定局,现在讨论的只是加25个基点还是50个基点的问题。这对欧元构成实质性利好，这对美元也构成了相当压力。 投资重点三：亚洲货币的升值机会 人民币对美元的升值已经成为一种潮流,并且显得无可阻挡。现在也仅仅是因为中国央行的干涉,美元才不至于下滑的太快。无论从政治或经济的角度,中国都必须让人民币缓慢升值才能弥补与美国贸易的巨额顺差。而亚洲货币的另一代表日元的价格虽然近期下跌了近4%但与五月近9%的涨势相此,中长期趋势仍然有走强的可能。随着美元兑日元反弹逐渐接近114.50-115.00的强阻力区域,我们有理由相信美元的反弹会在此区域嗄然停止,然后美元的第二轮跌势也即将拉开序幕。 投资重点四：欧洲区央行和部分中东央行减持美元是对美元最致命的一击 随着欧洲瑞士央行宣布减持美元储备和增加欧元储备开始，美元应声暴跌。而部分中东央行把政治上的原因体现到经济上，采取了类似的行动，这是真正给予美元的致命一击。他的意义并不在于地区央行抛售了多少美元或买入了多少欧元，而是动摇了国际投资者的对美元的信心，可以预言在第一轮美元跌势中踏空的投资者将会在欧元回调到位后纷纷仿效上述央行的行动――那就是买入欧元,卖出美元。在未来的日子里将会有更多的央行减持美元储备,增持欧元储备。 总之，钢铁不是一天炼成的,罗马也不是一日铸就的。美元的弱势的原因积来已久，不可能在一天之内又转为强势。欧元区的强势经济也不可能一觉醒来又停止了增长。现在预测欧元的顶或美元的底并无任何操作上的意义,但现在美元的基本面要比去年欧元兑美元1.36时要糟糕的多。美元的漫漫熊市即然已经拉开序幕,那么笔者相信1.36将不可能阻挡住欧元前进的脚步。而1.4对欧元来说或许仅仅是个时间问题，而不是个价格问题。可能明年上半年就会达到，牛市不言顶,对上一轮错过欧元涨势的投资者来说,欧元的1.26-1.27附近已具有中线投资欧元的价值.而止损可放在1.2500一带。 资源股：与国际期货共舞 中国有句古话,一人得道,鸡犬升天。商品涨了，资源类股票自然也从中受益非浅。 不可否认，国内股票市场与全球商品市场、期货市场的联动受到越来越多的关注，从国际商品市场的疯狂到A股有色金属板块的领涨中可以窥见其中趋势。 目前期货金属类品种出现了较大幅度的下跌，大盘指数正处于调整进行中，所以期货相关类股票也受到拖累，近期跌幅较大。 商品期货：你有涨的理由 作为期货中的金属、原油、黄金、白糖类品种，出现了长达3年之久的持续牛市行情，是前所未有的，这些品种当中，除了白糖品种全部创出了历史新高，而白糖也创出了7年来的新高，这些品种的长期持续上涨同时也折射出一个现象：世界经济高速迅猛发展过程中，稀有资源供需不平衡，而作为战略投资者的世界各大投资机构纷纷在期货市场中进行套利以取得高额利润。 事实上，在一个国家的发展阶段这样的积累是必不可少的。平稳增长的全球经济更是能够形成强劲的生产市场与需求市场，只要需求在，商品的价格即有其存在的合理性，当然经济发展有可能放缓，但这无法遏止不断增长的需求。例如，中国是铜和原油的进口超级大国，世界上目前称原材料价格持续上涨主要是由于我国不断进口造成的，也就是上文提到的“中国因素”。 资源股票：抓住涨的机会！ 但是在期货中的资源类品种持续上涨之时，证券市场的相关类股票怎么还“原地不动”呢？ 最重要的原因是：大盘指数当时依然在近几年的低点附近徘徊，甚至有可能再创新低，在大势不是很乐观的背景下，各股其实是很难有所表现的。但这些股票都有个共同特征：在指数依然没有摆脱下降通道的阴影下，它们已经开始悄悄筑底，有甚者已经走出上升通道，明显有主力资金进场“吃货”。这些资源类股票未来的升值潜力是巨大的。通过近2个月可以明显看出，虽然证券市场开始回暖，但铜都铜业、江西铜业、山东铝业、山东黄金、中金黄金、贵糖股份、南宁糖业等一批与其期货品种长期走牛相关板块的股票，前期的涨幅远远大于大盘的涨幅。 十倍技法：看着期货作股票 近期由于期货市场的这些牛市品种均出现了大幅度的回调，正所谓“高处不胜寒”，期铜价格由接近9000美元的历史高点跌到了7000美元附近，黄金价格由720美元/盎司跌到了600美元/盎司。因为前期相关类股票已经与这些期货类品种具有了很强的连动性，所以近期的跌幅也是比较大，投资者目前可能是比较茫然，以后的操作当中，还应该怎么样去运用“看着期货做股票”呢？笔者认为，以后投资者的思路应该调理一下，一味盲目的利用一种投资方法和操作策略是很难长期在市场上立足的。 技巧一：判断趋势 首先，我们要清楚的是：无论是股票还是期货品种，一个大牛市的形成是多种因素促成的，那么若想改变这个大牛市也必须要由多种因素共同作用才可以实现。目前的铜价只能“重势不重价”，多少次经验教训告诉我们，趋势决定一切，在上涨趋势并没有发生完结时，多头思维不能变。 对于期货市场中这些长期走牛的品种而言，经过了长时间的上涨，多方已经积累了很多获利筹码，期价在高为稍有风吹草动，就会引起巨大的振幅，但期货品种受基本面因素的影响才是最主要的，也就是说目前的基本面上依然能够支撑目前的期货价格。所以投资者投资相关行业的股票，应该还会有一定机会，但这时最重要的是选股，因为后期这些股票再次上涨的话，肯定会出现一定的分化，基金介入比较深的、行业上市公司的龙头品种类股票，后期还会继续上涨，甚至创出新高，而行业中业绩平平，场外资金又不愿进场的相关行业类股票，则走势有可能跟随于大盘指数，甚至偏弱与大盘指数。 技巧二：选择股票 那么我们该如何选择这类股票呢？笔者认为，近几年期货品种最牛的当属金属铜，以往了历史高点是3000美元，而今年世界铜价则涨至9000美元附近。对于产铜国和生产企业来讲则是利好中的利好。目前世界最大的产铜国家智利则表示，由于铜价长期上涨，其国家的GDP等财政指标连年飙升，这是不言而喻的。那么对于我国铜生产企业的上市公司而言，业绩的稳步增长成就了一大批蓝筹股，但各上市公司的整体运营销售情况，及其以往的财务状况，是后期该股票能够长期稳定走牛的重要参考指标。笔者认为，铜都铜业，山东铝业这类的上市公司整体基本面不错，按照目前的铜价折算，2006年底的年度财务状况和每股收益等硬性指标应该继续得到各大基金们的青睐，这类股票依然会是基金重点持有的资源类股票。 技巧三：寻股思路 目前大盘指数正处于高位震荡调整过程中，对于投资者而言，就是要在调整的时候找出比较抗跌，或逆市上扬的与期货相关行业类的股票，因为大盘指数一旦出现下跌，大多数股票以往的获利盘就会涌出，后期的调整再所难免。而一些场外新资金进场后，一旦利用指数的调整来达到“洗盘”的目的后，便不会等到大盘指数调整结束后，便会率先上攻，这类股票注定是下一阶段的热点品种。 |