持续两个多月的双汇发展(000895)大股东双汇集团的股权争夺战已经落幕。美国高盛集团的控股子公司罗特克斯击败JP摩根等众多强力对手,取得双汇集团100%的股权,不但如此,罗特克斯还将双汇发展第二大股东的股权收入囊中,从而手握公司的绝对控制权。
招标已经结束,但硝烟尚未散尽。有媒体报道,此前夺标呼声甚高的JP摩根对于不幸败给后来居上的高盛颇有微词。
有关方面对高盛中标的质疑主要集中于一点:高盛不满足此前规定的禁止同业竞争的条件。双汇在股权转让条件中规定,意向受让方或其关联方在提出受让意向之前,不得在国内直接或间接经营猪、牛、鸡、羊屠宰以及相关产业,也不得是这类企业的大股东。高盛恰恰和这条有冲突,其持有双汇的最大竞争对手中国雨润食品集团有限公司13%的股份。
撇开中标疑问不谈,拿下双汇集团100%股权后,高盛将同时拥有雨润、双汇这两家国内最大的肉制品加工企业,其日后会有何动作,确实值得关注。一般来说,同一竞争市场内,分属于两家独立公司的品牌注定是冤家,因此高盛要想导演出“齐头并进、皆大欢喜”的局面来似乎不太可能。而一旦竞争难以避免,高盛又将如何保证两家公司各自的利益?
当然,作为国际知名投行,高盛必定已有了自己的打算。但愿,作为战略投资者,高盛能帮助一心成为“具有国际竞争力的跨国集团”的双汇实现最终的理想。(陈健健)
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双汇集团股权转让签约
△签约后双方握手。左侧为河南省漯河市国资委代表,右侧为高盛亚洲董事总经理张奕和鼎晖投资总裁焦树阁。
本报记者 徐建军 北京报道
昨日,河南省漯河市国资委与香港罗特克斯有限公司举行股权转让签约仪式。由美国高盛集团、鼎晖中国成长基金II授权,并代表上述两公司参与投标的罗特克斯公司以20.1亿元购得双汇集团整体国有产权。
高盛亚洲董事、总经理张奕表示,到2010年,要实现双汇集团跻身于世界肉制品产业的前列;到2015年,实现双汇集团的国际化。资料显示,高盛集团占罗特克斯公司51%的股权。
此次股权转让与双汇发展(000895)股改捆绑进行,协议明确要求,受让方必须按照国家有关政策规定,保证完成双汇发展的股改,并承担股权分置改革的成本。
关于出售双汇这头“现金奶牛”的原因,漯河市国资委权威人士表示,转让是深化国有企业改革的需要,也是推动双汇集团国际化发展的需要。转让协议中明确规定,股权转让后,集团的工商注册地不变。
转让协议同时规定,受让方必须承诺做大做强双汇集团,在漯河投资新的产业项目。受让方提出的发展计划还包括发展粮食深加工、皮革制品和医药等项目。
这位人士同时表示,管理团队的稳定性也在协议中作了规定。协议明确要求,受让方要保证现有管理团队的稳定,双汇集团的现有管理团队也将继续承担其职责,履行好义务。同时,受让方必须全员接收在职职工,由重组后的公司接续所有在岗职工的劳动关系,不存在减员、分流等问题。
他表示,本次股权转让之所以不选择实业企业,重要原因就是为了保护和发展双汇品牌。
北交所总裁熊焰表示,与国内大型并购项目相比,双汇集团股权转让明显的不同之处是吸引和搅动了国际顶尖投行参与。挂牌期间,包括中粮集团、淡马锡、高盛集团、鼎晖投资、CCMP亚洲投资基金和花旗集团等10余个意向投资人先后与北交所联系,并对项目进行查询和洽谈。
至3月30日17时挂牌结束,以高盛集团为实际控制人的罗特克斯公司和以香港新世界发展有限公司及摩根亚洲投资基金为实际控制人的双汇食品国际(毛里求斯)有限公司等两家世界排名前三位的大投行送来了参与招投标竞价的报名资料。经过严格的招标、评审程序后,罗特克斯公司中标双汇。
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