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指数基金的投资方法
作者： 转贴自：证券时报 点击数：1258
| 随着我国经济长期高速发展,证券市场也得到了快速发展。十年间国内生产总值增长率均在7%以上,上证综合指数截止到2002年底平均每年的增长率达到了14.97%。如果有一只以上证综合指数为跟踪目标的指数基金,那么这只基金的平均年收益就应接近于上证综合指数的增长率。 那么投资者,如何才能较好的分享证券市场发展的成果呢?下面提供几种方式供投资者参考。 1、 一次性长期固定投资法:指在指数基金发行阶段一次性购入数额较大的基金单位,并将基金的分红再投入到基金中,产生滚雪球的收益效果。这种方法特别适合于要求取得长期稳定的收益,又要求承担低风险的投资者。以单位基金净值为1元,年均收益率为10%,每年分红一次,一次性投资10万元为例,收益为: 收益率 投资1年 投资5年 投资10年 投资15年 投资20年 10% 110000 161051 259374 417724 672750 2、 按固定比例定期投资法:指按照固定的时间(每月、每季、每年)持续地将数额相等的资金投入到指数基金中,有点类似于银行的零存整取。这种方式特别适合有定期资金来源的投资人。例如:以单位基金净值为1元,年均收益率为10%,每年分红一次,每月投资1000元购买指数基金来计算,收益为: 收益率 投资1年 投资5年 投资10年 投资15年 投资20年 10% 12640.53 77171.74 201457.59 401621.21 723986.72 3、 平均成本投资法:指在股市指数处于低位区域时不定期地把资金投入指数基金中,投资者可以判断指数点位高低进行操作。这种方法可以帮助追求整体资金达到高收益的投资者降低投入成本。例如,目前就可将上证综合指数1500点以下区域定位为低位区域。 4、 适时进出投资法:指投资者可依据对股市涨跌的判断,在股市指数处于低位时买进指数基金,在股市指数处于高位时卖出指数基金。这种方法特别适合于对证券市场有一定了解的短线投资者。例如:根据目前市场的情况,可将上证综合指数1500点以下区域定位为低位区域,在2100点以上区域定位为高位区域。 投资人采用何种方法来获取指数基金的长期回报,还要根据自身的情况来选择,对于从未接触过证券市场或对证券市场不太了解的投资人,宜采用一次性长期固定投资法、按固定比例定期投资法；对于对证券市场较为了解的投资人,可以采用平均成本投资法、适时进出投资法。 |