近10年来，居民收入大幅增加是个不争的事实。1995年我国人均储蓄2450元，到了2005年已经接近11000元。但有了钱能不能管好钱却另当别论。一方面是银行存款快速增加，另一方面是投资理财产品没能被投资者广泛接受。下面我想谈谈如何厘清目标，真金白银的赚到钱。

  储蓄买国债是不是合算

　　这一点似乎是肯定的，但仔细地分析一下就会发现问题。去年国家统计局公布的消费物价指数上涨1.8%，一年定期存款的税
后收益恰好也是1.8%，说明你存一年的定期，一分钱的真实收益都没有。三年期国债的收益是3.2%，而今年的物价上涨预期是3%，三年的国债收益一年就被吃掉了。这说明什么问题呢?说明你的钱根本没有真正有效发挥作用，财富被稀释了。

　　其实，从投资低风险产品的角度看，存款和买国债并不是好的选择。对活期储蓄、定期储蓄和国债偏好者来说，货币基金是理想的替代品，它的年收益率在2%左右，超过一年定期存款收益，是活期储蓄利息的3至4倍，而且买卖都没有任何费用，流动性跟活期储蓄一样，还不收税。

   买基金是不是风险很大

　　买基金有风险是真的，但不了解理财产品的投资者甚至是银行客户经理，对风险的认识有很大的误区。大家一听说风险就害怕，其实最大的风险是根本不了解就放弃了。当你把风险搞清楚后就会发现，风险是可以管理的。而当你知道结果是什么的时候，那已经不是风险了。

   我想拿长城公司旗下的久恒基金作为一个例子来说明问题。久恒基金2003年11月份开始运作，到今年2月底累计收益率超过16%，年收益率超过6%，光现金分红就0.11元，大大高于定期储蓄收益。从另外一个角度看，久恒基金运营860多天，基金净值在面值以下才90天，换句话说，你有近90%的机会是挣钱的。同样的状况在股票基金中非常多见，比存款、买国债高很多倍。所以，表面上看你承担了风险，但实际上风险是完全可控的。相对于低风险投资来说，购买股票型基金产品风险相对有限，收益相对无限。

　　那么，问题到底出在哪儿呢?投资者心态。一是把基金当股票炒了，想低买高卖，但把握不了或没能力把握，结果适得其反。如果有投资国债、理财产品、定期存款的心态，赚取超过两倍的收益是很容易的。二是贪心不足。投资低风险产品时，我们的心理底线是不亏钱，最起码有本钱，但面对一个相对低风险、高收益的产品时，往往没有一个收益率控制，赚的时候想赚更多，赔的时候又不能坚持，所以亏本。

　　假如你的目标收益率相对固定，比如10%，再多了让给别人赚，那目标就非常清晰，结果也会很好。所以，当你把钱交给基金公司这种专业机构打理时，只需要明确你的目标收益率和买入的时机选择。

　　现在是不是可以买基金

　　中国股票市场经过四年下跌，目前估值已经很低，牛市形态明显显现。3月份的一份基金经理人季度调查显示，九成基金经理认为内地股市在未来12个月内将走高。美国著名投资大师伯顿·麦基尔认为，中国股市非常具有吸引力，估值水平已非常合理。在中国投资可以获得与世界其他任何地方相媲美的回报率。

　　那么是什么原因造成过去股市没有成为经济的晴雨表呢?主要是上市公司的股权结构和公司质量。一股独大使得其他股东，特别是流通股股东难有话语权，形成典型的投机性市场。当小投资人无力抗衡的时候，用脚投票是聪明的选择，投机也是一个必然的选择。

　　去年下半年开始的股权分置改革意义重大，但人们对其将带来的巨大投资机会还没有充分认识到。其实这种制度性变革所能带来的发展是无可估量的，一个长期牛市的中国股票市场即将形成。

　　随着收入的增长，投资者已经逐步进入全面理财的时代，把握的好，财富就会稳定增长，否则，财富缩水将是不容回避的事实。