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彭蕾在今年双11推介Lazada

无时尚中文网2018年12月13日：东南亚电商巨头Lazada Group SA 周四宣布上任仅仅9个月的首席执行官Lucy Peng 彭蕾将下台，其CEO 职位由集团执行总裁Pierre Poignant 接任，而主席职位保留。

今年3月，在Alibaba Group Holding Ltd. (NYSE:BABA) 阿里巴巴向Lazada 追加另外20亿美元投资后，作为公司主席的彭蕾亦将CEO 职位同时揽上身，而公司创始人Max Bittner 则退位仅担任顾问。

Pierre Poignant 加入公司6年，是创立于2012年的Lazada 最资深的员工之一，今年8月他被晋升为集团执行总裁，在这一新设职位上，他被寄予领导Lazada 战略增长的重任，同时与印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国和新加坡当地负责人密切联系，管理所有市场运营。此前，他还曾担任东南亚巨头的COO 职位。

彭蕾在今日的声明中表示，Pierre Poignant 是公司最受尊敬的联合创始人，多年来做所有职位上都表现出色。Pierre Poignant 则感谢彭蕾的信任，以及团队自2012年以来的陪伴，并表示今年是公司的一个分水岭，明年将是另外一个分水岭。

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Rocket Internet 早期投资族谱，部分已经成功退出

Lazada 是阿里巴巴最大的比外核心电商业务相关的海外投资，近期，与Lazada 拥有同宗和同样背景支持的欧洲最大时尚电商Zalando SE (ZAL.DE) 被指亦可能成为阿里巴巴的潜在收购目标。

成立于2008年的Zalando 和成立于2012年的Lazada 都是由全球电商“孵化器”Rocket Internet GmbH 的德国Samwer 三兄弟投资，Rocket Internet 在新千年创造了数十个“山寨版亚马逊”，其中Zalando 是最成功的一个。

阿里巴巴在2016年以10亿美元收购Lazada 51%股权，2017年中再斥资10亿美元增持至83%，加上年初追加的另外20亿美元投资，至今的三年内，阿里巴巴已经为该东南亚最大电商平台注资40亿美元，对Lazada 持股比例已经逾九成。

数字咨询公司Pacific Epoch 弘亚世代分析师Steven Zhu 在3月中彭蕾履新时表示，相信Lazada 是阿里巴巴海外扩张策略的试验田。

对于彭蕾从Lazada CEO 职位下台，时尚咨询研究投资机构No Agency 分析师唐小唐表示，电商行业在全球都具有区域性壁垒，美国经验不适用于中国，同样也会存在中国经验不适用于东南亚，而阿里巴巴与腾讯科技(0700.HK) 的竞争已经在触及国际市场，而在核心的香港、东南亚市场，两间公司难以复制国内的补贴烧钱竞争模式，因此，专业人才显得更为重要，而阿里巴巴内部，除蔡崇信外，并没有真正具备国际业务管理的专业人才。

2017年下半年，东南亚主要电商平台Shopee 母公司Sea Ltd. (NYSE:SE) 申请赴美上市时，公司在招股书中引用咨询公司Frost & Sullivan 弗若斯特沙利文的数据，自称是按市场占有率计2017上半年“大东南亚区（Greater Southeast Asia）”（纳入了台湾）的最大电商。当时Max Bittner 反驳指出“非常有信心Lazada 集团在‘实际’东南亚市场无论从GMV 还是独立用户人数层面上都排在第一。”

根据Sea Ltd. 今年2月底公布的财报，Shopee 在截至12月31日的2017财年录得41.127亿美元的GMV，比2016财年11.503亿美元猛增257.5%，2.448亿的订单总数也比前一年的7,380万飙升231.7%。但全年经调整收入只有1,772万美元，对集团的贡献只有3.2%，远低于网游业务的89.6%，且经调整EBITDA 从-1.697亿美元扩大至-4.443亿美元。Lazada 只在2016年初公布过年度业绩，2015年的GMV 已经达到13亿美元，移动端占比60%。

Sea 和Lazada 之争亦可以看作是腾讯和阿里巴巴之争，因为Sea 背后有腾讯的投资。另外，腾讯亦在印度市场投资有该国最大本土电商Flipkart Online Services Pvt. ，今年初，Wal-Mart Inc. (NYSE:WMT) 沃尔玛160亿美元收购Flipkart 77%股份，腾讯是少数未退出的投资者，而腾讯和沃尔玛同时还是京东(NASDAQ:JD) 的主要战略投资者，京东今年初亦入股了越南电商Tiki.vn。

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Lazada CEO Pierre Poignant

本土零售观察和无时尚中文网数据显示，尽管阿里巴巴已经是国际知名的公司，但其国际营收与其国际名气难以匹配。截至3月底的2018财年，阿里巴巴的国际零售和批发业务营收208.41亿元，为集团2018财年2,502.66亿元总营收的8.3%，截至9月底的2019财年上半财年，126.39亿元的国际零售和批发业务占集团中期1,660.68亿元收入的7.6%。

除Lazada 之外，国际业务还包括AliExpress 平台，但是鉴于代理采购仍然是大型零售商的主要模式，AliExpress 在阿里巴巴的业务组合国际化组合中难当大任，若阿里巴巴试图加强国际业务，收购是必然手段，而Lazada 的成功与否，可能对阿里巴巴是否进行新的大额国际收购起到至关重要的作用。

上周，专注德国、奥地利、瑞士地区的银行Baader Bank Group 巴德银行集团投资部Baader Helvea 分析师Volker Bosse 发布报告，认为Zalando SE 可能成为零售巨头的猎物，其中包括阿里巴巴。该行称，鉴于Zalando SE 的股东主要为财务型投资，因此如果价格合适，公司股东应该愿意出售。若收购Zalando SE，阿里巴巴的年收入将会增加逾45亿欧元。

无时尚中文网数据显示，2017财年，Zalando SE 总收入44.89亿欧元，约合354亿元，是阿里巴巴2018财年营收的14%，加上现有的国际业务，占比将超过20%。